7月LCD面板需求持續(xù)低迷，價(jià)格小幅下降0.1美金，預(yù)計(jì)8月a-Si/LTPS價(jià)格將持續(xù)下降0.1美金，隨著第三季度手機(jī)終端傳統(tǒng)旺季對庫存的去化，整機(jī)庫存將在第四季度重回正常水位，a-Si面板需求將大概率開啟增量通道；AMOLED面板價(jià)格繼續(xù)持平，京東方作為蘋果iPhone手機(jī)柔性AMOLED面板供應(yīng)商，目前已成功向蘋果大規(guī)模供貨，預(yù)計(jì)2021年供貨規(guī)模有望超1,000萬片。

 

CINNO Research 簡評

1、7月上游部分零部件緊缺情況不減，由于新能源車芯片需求井噴式增長，而4G射頻芯片與其共用晶圓代工廠產(chǎn)能，致使4G射頻芯片產(chǎn)能緊張，下游4G低端手機(jī)供給不足，使終端需求部分受到抑制；

2、第三季度作為手機(jī)終端傳統(tǒng)旺季，將加快整機(jī)廠商庫存的消解，預(yù)計(jì)第四季度整機(jī)庫存將重回正常水位，a-Si面板需求將大概率開啟增量通道；

3、京東方（BOE）作為蘋果iPhone手機(jī)柔性AMOLED面板供應(yīng)商，其第二季度為iPhone提供的6.06英寸柔性AMOLED屏幕出貨量已經(jīng)達(dá)百萬級(jí)別，標(biāo)志著京東方（BOE）成功向蘋果大規(guī)模供應(yīng)手機(jī)產(chǎn)品。預(yù)計(jì)2021年京東方（BOE）會(huì)向蘋果提供超過1,000萬片的柔性O(shè)LED屏幕產(chǎn)品；

4、國內(nèi)柔性AMOLED廠商為了更好的提升產(chǎn)線稼動(dòng)及良率水平，均采取與終端大客戶捆綁合作戰(zhàn)略，京東方（BOE）作為國內(nèi)柔性AMOLED的領(lǐng)頭羊發(fā)力較早，在華為、榮耀、OPPO、vivo等大客戶全線開花，華星光電（CSOT）主要綁定小米進(jìn)行合作，維信諾（Visionox）則主要綁定華為、榮耀、中興進(jìn)行合作；

5、CINNO Research預(yù)估8月和9月AMOLED面板價(jià)格受芯片緊缺影響將持續(xù)高位橫盤，a-Si/LTPS產(chǎn)品價(jià)格將會(huì)繼續(xù)小幅下降0.1美金。