2025年中國儲能電芯產(chǎn)業(yè)鏈圖譜及投資布局分析（附產(chǎn)業(yè)鏈全景圖）

2025-09-10 來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院

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中商情報網(wǎng)訊：儲能電芯，即儲能電池的電極組件，是儲能電池的核心部分，其主要功能是儲存電能并在需要時提供電能。2025年以來，海外儲能需求爆發(fā)式增長，令國內(nèi)儲能電芯企業(yè)訂單激增。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

儲能電芯產(chǎn)業(yè)鏈上游原材料主要包括正極材料、負極材料、隔膜、電解液等，生產(chǎn)設備包括涂布機、攪拌機等；中游為儲能電芯制造，隨后封裝集成制成電池組、儲能系統(tǒng)集成；下游為終端應用，儲能電池應用領域廣泛，包括電源側、電網(wǎng)側和用戶側等。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、上游分析

1.正極材料

（1）出貨量

隨著新能源汽車、智能手機等電子產(chǎn)品的普及，鋰電池正極材料的市場需求持續(xù)增長。近年來，得益于新能源汽車的發(fā)展，我國鋰電池正極材料出貨量快速增長。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國電池正極材料行業(yè)前景與市場趨勢洞察專題研究報告》顯示，2024年中國正極材料出貨量335萬噸，同比增長35%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預測，2025年中國正極材料出貨量將超過400萬噸。

數(shù)據(jù)來源：GGII、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）重點企業(yè)分析

國內(nèi)正極材料企業(yè)已具備全球競爭力，市場集中度相對較高，磷酸鐵鋰材料重點企業(yè)包括湖南裕能、德方納米、萬潤能源、融通高科等，三元材料重點企業(yè)包括容百科技、天津巴莫、廈鎢新能、南通瑞翔等。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.負極材料

（1）出貨量

受益于國內(nèi)外新能源汽車等終端市場增長拉動，我國鋰電池相關行業(yè)發(fā)展快速，負極材料市場需求增大。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國鋰電池負極材料行業(yè)市場深度分析及發(fā)展趨勢預測報告》顯示，2024年中國鋰電負極材料出貨量208萬噸，同比增長26%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預測，2025年出貨量將進一步增長至241萬噸。

數(shù)據(jù)來源：GGII、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）企業(yè)產(chǎn)量排行

2025年上半年，杉杉科技在人造石墨領域表現(xiàn)搶眼，出貨量穩(wěn)居行業(yè)前列，占負極行業(yè)總出貨量的21%。貝特瑞排名第二，人造石墨出貨量保持強勁勢頭。其次分別為中科星城、尚太科技、凱金新能源、璞泰來、東島新能源、浙江碳一、翔豐華、河北坤天。

資料來源：SMM、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.電解液

（1）出貨量

電解液在鋰電池正、負極之間起到傳導離子的作用，是鋰離子電池獲得高電壓、高比能等優(yōu)點的保證。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國電解液行業(yè)市場前景預測與發(fā)展趨勢研究報告》顯示，2024年中國電解液市場出貨量147萬噸，同比增長32%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預測，2025年出貨量將達167萬噸。

數(shù)據(jù)來源：GGII、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）重點企業(yè)分析

隨著新能源汽車、儲能等領域的蓬勃發(fā)展，電解液作為鋰離子電池的關鍵材料之一，其市場需求持續(xù)增長。電解液企業(yè)紛紛在華東、華南等地區(qū)擴建產(chǎn)能，以滿足市場需求。具體如圖所示：

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.隔膜

（1）出貨量

近年來，中國隔膜企業(yè)全球供應能力不斷提高，鋰電池隔膜出貨量大幅增長。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國鋰電池隔膜行業(yè)市場深度分析及發(fā)展趨勢預測報告》數(shù)據(jù)顯示，2024年中國鋰電隔膜出貨量223億平米，同比增長30%，其中濕法隔膜出貨173億平米，干法隔膜出貨50億平米。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預測，2025年出貨量將達267萬噸。

數(shù)據(jù)來源：GGII、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）出貨量排名

從企業(yè)來看，2024年上海恩捷以接近70億平米的出貨量排名行業(yè)第一，但是其市場份額相對2023年有所下降。星源材質(zhì)以40億平米的出貨量排名行業(yè)第二。2024年出貨量前十企業(yè)中還包括河北金力、中材科技、惠強新材、中興新材、江蘇厚生、藍科途、璞泰來卓勤和北星新材。

資料來源：EVTank、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、中游分析

1.全球出貨量

得益于全球能源轉型加速及各國電力系統(tǒng)的建設需求，全球儲能電芯出貨量快速增長，中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國鋰離子電芯行業(yè)市場前景預測與發(fā)展趨勢研究報告》數(shù)據(jù)顯示，2024年全球儲能電芯出貨量超320GWh。2025年上半年全球儲能電芯出貨規(guī)模達到240.21GWh，同比增加106.1%。

數(shù)據(jù)來源：InfoLink Consulting、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.中國儲能電芯出貨量

中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國鋰離子電芯行業(yè)市場前景預測與發(fā)展趨勢研究報告》數(shù)據(jù)顯示，2024年中國儲能鋰電池出貨在全球市場占比超過93%，中國儲能電芯出貨量達301GWh。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預測，2025年出儲能電芯貨量將達387GWh，到2030年將超過800GWh。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.市場結構

目前，全球儲能電芯市場以大儲電芯為主。2025年上半年，全球大儲電芯出貨量達到218.57GWh，占整體市場的91%。小儲電芯出貨量達到21.64GWh，占整體市場的9%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.競爭格局

全球儲能電芯市場集中度持續(xù)保持高位，2025年上半年，前十企業(yè)市場份額總和達91.2%。其中，寧德時代排名第一。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.企業(yè)潛力排行

當前行業(yè)處于供需反轉與技術躍遷雙重驅(qū)動階段：海外需求爆發(fā)與國內(nèi)政策刺激推動市場從過剩轉為緊缺，頭部企業(yè)產(chǎn)能利用率超90%且訂單排期延長；技術迭代加速，314Ah電芯成為主流，500Ah+大電芯量產(chǎn)競賽開啟，推動系統(tǒng)成本下降25%以上；中國企業(yè)全球份額突破75%，前十強壟斷格局固化，未來競爭聚焦全球化產(chǎn)能布局、鈉電/固態(tài)等新技術突破及長時儲能場景適配。風險在于產(chǎn)能擴張后可能再度過剩、原材料價格波動及海外政策不確定性，企業(yè)需平衡短期擴產(chǎn)與長期技術投入以維持優(yōu)勢。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

6.相關上市企業(yè)分析

目前，A股上市儲能電芯相關企業(yè)中，廣東省分布最多，共16家。江蘇省和浙江省分別有6家和5家，排名第二第三。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

7.企業(yè)熱力分布圖

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、下游分析

1.累計裝機情況

中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國電化學儲能行業(yè)深度分析及發(fā)展趨勢研究預測報告》數(shù)據(jù)顯示，截至2024年底，累計投運電站1473座、總裝機62.13GW/141.37GWh。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預測，2025年國內(nèi)電化學儲能累計裝機將繼續(xù)增長，達到62.5GW/163.7GWh。