中商情報網(wǎng)訊：12月21日，全國工業(yè)和信息化工作會議提出支持新能源汽車換電模式發(fā)展，抓好公共領(lǐng)域車輛全面電動化先行區(qū)試點。同時，隨著新能源汽車滲透率提升，充電模式的效率制約日益顯著，換電模式正吸引各方巨頭布局，換電站建設(shè)將迎來高速發(fā)展期。

一、新能源汽車換電定義

換電模式是將新能源汽車的電池進行更換，以滿足車主的續(xù)航需求，是一種將車和電池分離進行補能的模式。不同于充電樁充電模式，換電模式可以大大節(jié)省車主的補能時間。在安全性方面，換電相比充電具有一定的優(yōu)勢。此外，換電模式也可有效緩解電網(wǎng)負荷。

新能源汽車換電可以分為乘用車換電和商用卡車換電，其中，底盤式換電和分箱換電主要應(yīng)用于乘用車市場；側(cè)方換電主要用于商用卡車市場。具體如圖所示：

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、新能源汽車換電行業(yè)發(fā)展政策

近年來，中國新能源汽車換電取得蓬勃發(fā)展，換電模式作為新能源汽車的一種新的補能方式，得到了國家政策的大力支持。如《擴大內(nèi)需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要（2022-2035年）》《中共中央國務(wù)院關(guān)于完整準確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》《關(guān)于印發(fā)新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，明確鼓勵開展換電模式推廣應(yīng)用。新能源汽車換電行業(yè)相關(guān)政策具體如下：

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、新能源汽車換電行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1.保有量

隨著換電技術(shù)、商業(yè)模式不斷成熟，政策支持力度的加大、相關(guān)企業(yè)積極規(guī)劃布局，我國新能源換電汽車市場將呈現(xiàn)高速增長態(tài)勢。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國換電站行業(yè)市場前景及投資機會研究報告》顯示，截至2023年10月，中國換電站保有量共3220座。

數(shù)據(jù)來源：中國充電聯(lián)盟、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.成本結(jié)構(gòu)

換電站成本中，自動化設(shè)備占比50%，包括RGV加解鎖平臺、電池周轉(zhuǎn)倉和液壓舉升機等；充電設(shè)備占比20%，主要包括充電柜和充電模塊，以外部采購為主；集裝箱由于技術(shù)含量不高通常采用外部采購，占比達15%；其他系統(tǒng)主要包括站控、溫控系統(tǒng)、消防和監(jiān)控系統(tǒng)等。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.省市分布情況

中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027年中國充換電產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢及投資風險研究報告》顯示，截至2023年10月，省級行政區(qū)域內(nèi)所擁有的換電站數(shù)量前十的分別為：浙江省、廣東省、江蘇省、北京市、上海市、山東省、吉林省、重慶市、湖北省、安徽省。其中，浙江省、廣東省、江蘇省、北京市換電站總量均超過300座，分別為386座、376座、319座、313座。

數(shù)據(jù)來源：中國充電聯(lián)盟、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.競爭格局

中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027年中國充換電產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢及投資風險研究報告》顯示，目前，中國換電站主要由蔚來及奧動三家企業(yè)參與建設(shè)。截至2023年10月蔚來建成換電站2067座，奧動建成換電站647座。2023年下半年以來，換電運營商持續(xù)增加，其中，7月份新增了易易互聯(lián)和協(xié)鑫電港兩家換電站運營商，8月份新增了安易行、9月份新增了澤清新能源。

數(shù)據(jù)來源：中國充電聯(lián)盟、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、新能源汽車換電行業(yè)重點企業(yè)

1.蔚來集團

蔚來集團設(shè)計、開發(fā)、合作制造及銷售高端智能電動汽車，推動自動駕駛、數(shù)字技術(shù)以及電動力總成及電池方面的創(chuàng)新。蔚來集團通過持續(xù)的技術(shù)突破及創(chuàng)新使自己脫穎而出，例如公司領(lǐng)先行業(yè)的換電技術(shù)、電池租用服務(wù)(BaaS)以及自研的自動駕駛技術(shù)及自動駕駛訂閱服務(wù)(ADaaS)。

2023年上半年蔚來集團營業(yè)收入達194.48億元，同比下降3.74%；歸母凈利潤虧損109.26億元。2023年上半年蔚來營業(yè)收入主要來自于汽車銷售，汽車銷售的營業(yè)收入達164.1億元，占主營業(yè)務(wù)收入的84.38%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

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2.奧動新能源

奧動新能源汽車科技有限公司，全球換電模式開創(chuàng)與引領(lǐng)者。奧動已形成換電核心技術(shù)研發(fā)、換電站商業(yè)化運營、電池銀行、電池全生命周期管理、換儲一體、電力交易、碳交易等多位一體的換電商業(yè)閉環(huán)。

近年來，奧動新能源換電站數(shù)量保持增長，2021年共402座，2022年565座，截至2023年10月共647座。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.吉利汽車

吉利汽車控股有限公司主營乘用車及核心零部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。吉利控股旗下易易互聯(lián)則主要服務(wù)于營運車換電市場，截至2023年10月，易易互聯(lián)在國內(nèi)等30多個城市共有234座換電站。根據(jù)規(guī)劃，易易互聯(lián)未來3年將在全國運營換電站2000座。

2023年上半年吉利汽車實現(xiàn)營業(yè)收入731.82億元，同比增長25.78%；實現(xiàn)歸母凈利潤15億元，同比增長0.94%。2023年上半年主營業(yè)務(wù)包括銷售汽車及相關(guān)服務(wù)、銷售電池包及相關(guān)零件、銷售汽車零部件，分別占整體營收的82.38%、8.14%、5.60%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

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4.協(xié)鑫能科

協(xié)鑫能源科技股份有限公司主營業(yè)務(wù)為清潔能源發(fā)電、熱電聯(lián)產(chǎn)及綜合能源服務(wù)。協(xié)鑫電港是協(xié)鑫能科旗下移動能源品牌，依托深耕綠色能源運營和綜合能源服務(wù)的布局，以及在充換電技術(shù)開發(fā)迭代、數(shù)智平臺研發(fā)運營等方面迅速建立的核心競爭優(yōu)勢。截至2023年10月，協(xié)鑫電港共有108座換電站。

2023年前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入85.93億元，同比增長8.81%；實現(xiàn)歸母凈利潤9.26億元，同比增長40.3%。2022年主營業(yè)務(wù)包括電力銷售、熱力銷售，分別占整體營收的54.05%、37.74%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

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5.杭州伯坦

伯坦科技是“車電分離、分箱換電”的商業(yè)生態(tài)和技術(shù)體系的構(gòu)建者，通過自主研發(fā)的 “標準箱動力電池”和“分箱換電方式”實現(xiàn)了電動車型換電兼容，動力電池的高度梯次利用和循環(huán)利用。“車電分離、分箱換電”是目前實際應(yīng)用體量較大的換電生態(tài)。

杭州伯坦換電站數(shù)量變化較小，2021年共有107座，2022-2023年10月，杭州伯坦換電站總量保持108座不變。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

五、新能源汽車換電行業(yè)發(fā)展前景

1.政策利好換電行業(yè)發(fā)展

中國新能源汽車換電取得蓬勃發(fā)展，近年來國家出臺了多項政策支持行業(yè)發(fā)展。2022年6月24日，交通運輸部等四部門聯(lián)合發(fā)布貫徹落實《中共中央國務(wù)院關(guān)于完整準確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》。意見提出，加強交通電氣化替代。推進船舶靠港使用岸電，不斷提高岸電使用率。推進高速公路服務(wù)區(qū)快充網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，鼓勵開展換電模式應(yīng)用。

2.大量資本涌入換電行業(yè)賽道

在政策的大力推動下，各方看好換電賽道的發(fā)展，大量資本涌入，利好換電模式。一方面，主機廠投入增大，各大車廠先后進入換電領(lǐng)域，加快換電車型推出和量產(chǎn)，并且有計劃地推進換電站布局，例如北汽、蔚來、吉利汽車、長安汽車等；另一方面，奧動、伯坦、協(xié)鑫能科等換電站運營商加快換電站建設(shè)，積極與主機廠合作。

3.新能源汽車滲透率提高帶動行業(yè)發(fā)展

我國新能源汽車滲透率加速提升，2023年11月，新能源車國內(nèi)零售滲透率40.4%，消費者需求驅(qū)動的新能源車市場已經(jīng)形成，未來這個趨勢肯定會越來越強烈。從長遠來看，新能源車更加智能、成本更低，在“雙碳”戰(zhàn)略的推動下，新能源汽車滲透率未來也將穩(wěn)步提升，市場對于換電的需求將持續(xù)增長。