NVIDIA執(zhí)行長(zhǎng)黃仁勳近期剛完成亞洲四國(guó)行，包括日本、新加坡、馬來(lái)西亞與越南。法新社

半導(dǎo)體供應(yīng)鏈透露，NVIDIA近期面對(duì)美國(guó)二次禁令，在臺(tái)積電投片量始終未見(jiàn)修正，甚至再加碼。

目前除了因CoWoS產(chǎn)能受限而大缺貨的H100，不斷要求臺(tái)積電加速擴(kuò)產(chǎn)外，同時(shí)也啟動(dòng)H800、A800、L40S與RTX 4090降規(guī)版計(jì)畫(huà)。

另外，NVIDIA也確定RTX 4090降規(guī)版可望于2024年1月在中國(guó)恢復(fù)供貨，受惠美禁令可望解套，臺(tái)積電與廣達(dá)、技嘉等臺(tái)伺服器、板卡供應(yīng)鏈也鬆了一口氣，2024年持續(xù)大啖AI伺服器商機(jī)。

美政府全面升級(jí)AI晶片禁令，受創(chuàng)最重的NVIDIA連月來(lái)大洗三溫暖，儘管對(duì)外強(qiáng)調(diào)AI GPU禁銷(xiāo)中國(guó)的規(guī)定，短期將不會(huì)對(duì)營(yíng)運(yùn)有所影響，但仍引發(fā)全球供應(yīng)鏈大恐慌。

甚至在美國(guó)商務(wù)部長(zhǎng)Gina Raimondo又公開(kāi)點(diǎn)名NVIDIA若繞道違反禁令，將再度出手管制后，市場(chǎng)對(duì)于NVIDIA及后續(xù)AI GPU展望轉(zhuǎn)趨保守。

然而近日Raimondo態(tài)度出現(xiàn)改變，并表示NVIDIA是個(gè)相當(dāng)配合的伙伴且共享資訊，目前正分析NVIDIA專為中國(guó)而重新設(shè)計(jì)客制化的晶片，NVIDIA可望有條件地向中國(guó)出口AI晶片。

儘管美國(guó)商務(wù)部未明確表示NVIDIA產(chǎn)品是否解禁，但市場(chǎng)認(rèn)為，NVIDIA應(yīng)已與商務(wù)部取得共識(shí)，會(huì)針對(duì)中國(guó)市場(chǎng)推出合規(guī)AI晶片。

對(duì)此，半導(dǎo)體供應(yīng)鏈表示，NVIDIA接連面臨2次美國(guó)政府升級(jí)禁令，但皆未縮減在臺(tái)積電的投片量，顯見(jiàn)對(duì)于中國(guó)以外市場(chǎng)需求相當(dāng)樂(lè)觀，另也是認(rèn)為只要“你禁我降”就可過(guò)關(guān)的預(yù)期心理。

據(jù)了解，NVIDIA早已備妥降規(guī)方案，只要商務(wù)部放行，臺(tái)積電隨時(shí)可開(kāi)始生產(chǎn)，近日更傳出已接獲“超級(jí)急件”（super hot run）要求， 2024年首季即能大量生產(chǎn)放量予中國(guó)客戶。

另外，RTX 4090降規(guī)版也傳出可望于2024年1月在中國(guó)恢復(fù)供貨，臺(tái)繪圖卡三雄華碩、技嘉與微星也已開(kāi)始準(zhǔn)備重啟中國(guó)通路銷(xiāo)售，由于美國(guó)政府態(tài)度反覆，因此，通路市場(chǎng)也預(yù)期RTX 4090降規(guī)版可望在中國(guó)掀起加價(jià)搶購(gòu)潮。

值得注意的是，雖然排除中國(guó)市場(chǎng)銷(xiāo)售，NVIDIA高價(jià)H100至今仍是供不應(yīng)求，來(lái)自微軟（Microsoft）、Meta、Google、AWS、甲骨文（Oracle）、CoreWeave等大廠，甚至是一般政府機(jī)構(gòu)、企業(yè)的訂單依舊強(qiáng)勁。

由于臺(tái)積電的CoWoS產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)有限，設(shè)備更換、進(jìn)機(jī)速度與人力調(diào)度相當(dāng)緩慢，預(yù)計(jì)2024年第2季新產(chǎn)能才會(huì)明顯有量。而當(dāng)中，影響CoWoS擴(kuò)產(chǎn)的關(guān)鍵之一就是設(shè)備，如來(lái)自日本設(shè)備廠芝浦（Shibaura）的產(chǎn)量與交期皆未如預(yù)期，因此影響整個(gè)龍?zhí)?、竹南等產(chǎn)線建置與產(chǎn)能調(diào)配。

設(shè)備業(yè)者表示，儘管臺(tái)積電全力擠出CoWoS產(chǎn)能，仍無(wú)法滿足NVIDIA等所有客戶需求，近期還有超微（AMD）新推出MI300系列搶產(chǎn)能。

目前臺(tái)積電訂單已外溢，在CoW部分，臺(tái)積電為主，艾克爾（AmKor）取得少量委外釋單，但由于擔(dān)心臺(tái)積電產(chǎn)能開(kāi)出，因此對(duì)于擴(kuò)產(chǎn)也相當(dāng)謹(jǐn)慎。

另在WoS方面，至2024年底臺(tái)積電約佔(zhàn)6成，并維持低毛利釋單予Amkor、硅品。而聯(lián)電也啟動(dòng)interposer擴(kuò)產(chǎn)，合作伙伴為Amkor、硅品，但由于臺(tái)積電驗(yàn)證相當(dāng)嚴(yán)格，因此非臺(tái)積（non TSMC）供應(yīng)鏈產(chǎn)能支援相當(dāng)有限。

值得注意的是，隨著美禁令有條件放行NVIDIA降規(guī)版AI晶片銷(xiāo)中，英特爾、超微也可望跟進(jìn)，通吃三大廠訂單的臺(tái)積電將持續(xù)受惠。

據(jù)設(shè)備業(yè)者透露，在手機(jī)、AI晶片大客戶投片力道拉升下，臺(tái)積電2024年首季5/4奈米產(chǎn)能利用率可望重返9成大關(guān)。