中商情報(bào)網(wǎng)訊：發(fā)光二極管簡稱LED，是一種半導(dǎo)體化合物組成的固體發(fā)光器件，其節(jié)能效果和實(shí)用性得到人們的關(guān)注，已經(jīng)廣泛應(yīng)用于照明、液晶顯示背光、顯示屏等領(lǐng)域。目前，LED技術(shù)仍在不斷向前發(fā)展，我國LED市場空間廣闊。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

LED面板產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括材料元器件、生產(chǎn)設(shè)備，其中材料元器件包括混合液晶、偏光片、彩色濾光片、玻璃基板等；生產(chǎn)設(shè)備包括貼片設(shè)備、插件設(shè)備、焊接設(shè)備等。中游為LED面板的加工制作，主要有設(shè)計(jì)、制造、封裝、測試；下游主要應(yīng)用于電視機(jī)、筆記本、手機(jī)等領(lǐng)域。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、上游分析

1.液晶材料

液晶材料屬于技術(shù)高度密集型行業(yè)。高性能混合液晶材料的核心技術(shù)和專利長期被德國、日本等外資企業(yè)壟斷。目前全球TFT液晶材料市場基本上由德國的MERCK和日本的JNC、DIC三家壟斷，市場份額高達(dá)83%。其中，MERCK在液晶材料市場上處于領(lǐng)先地位，市場份額占比55%。我國本土液晶材料企業(yè)通過加大研發(fā)力度，在指標(biāo)和性能方面逐步向國際企業(yè)靠攏，材料的國產(chǎn)化率也不斷提升，八億時(shí)空、和成顯示、誠志永華共占據(jù)17%的市場份額。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.偏光片

偏光片是新型顯示最重要的核心主材之一，對于顯示性能的提升和技術(shù)的進(jìn)步發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。我國是偏光片產(chǎn)銷大國，市場需求量巨大。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023年中國偏光片行業(yè)研究報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，2022年中國偏光片供應(yīng)量為4.51億平方米，同比增長70.2%；偏光片需求量為4.3億平方米，同比增長19.4%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測，2023年我國偏光片供應(yīng)量和需求量將分別增至6億平方米、5.8億平方米。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

近年來，偏光片企業(yè)不斷擴(kuò)大產(chǎn)能、偏光片投融資向好。從企業(yè)市場規(guī)模占比來看，住友化工市場份額占比最高，達(dá)22.1%。其次，本土企業(yè)杉金光電積極建設(shè)全球領(lǐng)先的偏光片產(chǎn)線，市場份額占比達(dá)17.7%。日東電工、盛波光電、三利譜、恒美光電占比分別為17.5%、7.1%、3.6%、3.4%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.玻璃基板

目前，我國已成為全球最大的電子消費(fèi)市場，對玻璃基板的需求逐漸擴(kuò)大，玻璃基板市場規(guī)模增長顯著。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023年中國玻璃基板行業(yè)研究報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，我國玻璃基板市場規(guī)模由2018年的173億元增長至2022年的310億元，復(fù)合年均增長率為15.7%。隨著本土企業(yè)的增加，國產(chǎn)替代進(jìn)程加快，中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測，2023年我國玻璃基板市場規(guī)模將增至333億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.LED顯示驅(qū)動(dòng)芯片

LED顯示驅(qū)動(dòng)芯片是LED面板的關(guān)鍵元器件之一，為LED面板提供穩(wěn)定的驅(qū)動(dòng)電流，驅(qū)動(dòng)LED面板呈現(xiàn)特定的畫面。由于LED面板的滲透率不斷提高，推動(dòng)LED顯示驅(qū)動(dòng)芯片需求擴(kuò)大，市場規(guī)模也隨之增長。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023中國LED顯示驅(qū)動(dòng)芯片行業(yè)研究報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，2022年全球LED顯示驅(qū)動(dòng)芯片市場規(guī)模達(dá)7.6億美元，同比增長4.8%，預(yù)計(jì)2023年將達(dá)8.51億美元。

數(shù)據(jù)來源：TrendForce、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、中游分析

1.LED顯示屏市場規(guī)模分析

（1）全球市場規(guī)模分析

2022年，受經(jīng)濟(jì)下行和國際形勢的影響，加之產(chǎn)業(yè)競爭愈加激烈，LED顯示市場承壓。復(fù)雜多變的市場環(huán)境帶來挑戰(zhàn)的同時(shí)也孕育著機(jī)會(huì)，LED顯示市場迎來了新的變化，進(jìn)入新的發(fā)展階段，隨著市場的放開和經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，市場需求將逐步恢復(fù)。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023年中國LED顯示屏行業(yè)研究報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，2022年全球LED顯示市場規(guī)模增至82.9億美元，預(yù)計(jì)2025年將增至103.3億美元。

數(shù)據(jù)來源：AlliedMarketResearch、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）中國市場規(guī)模分析

LED具有能耗低、體積小、壽命長、無污染、響應(yīng)快、驅(qū)動(dòng)電壓低、抗震性強(qiáng)、色彩純度高等特性，廣泛應(yīng)用于照明、液晶顯示背光、顯示屏等領(lǐng)域。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023年中國LED顯示屏行業(yè)研究報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，2020年，我國LED顯示屏市場規(guī)模有所下降，主要因?yàn)閲鴥?nèi)LED顯示屏企業(yè)受外貿(mào)企業(yè)回歸，競爭加大，采取降價(jià)促銷以穩(wěn)定市場。2020年我國LED顯示屏總體市場規(guī)模為532億元，同比下降19.3%。2022年增至635億元，預(yù)計(jì)2023年市場規(guī)模將達(dá)684億元。

數(shù)據(jù)來源：GGII、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.LED顯示屏競爭格局分析

從市場份額占比來看，2022年，利亞德、洲明科技、強(qiáng)力巨彩、達(dá)科電子、?？低曃痪尤蚯拔澹袌龇蓊~占比分別為11.4%、10.9%、10.2%、8.7%、4.5%。隨著頭部品牌在渠道建設(shè)、品牌、規(guī)模和技術(shù)上持續(xù)保持領(lǐng)先，市場份額有望進(jìn)一步向頭部品牌集中。

數(shù)據(jù)來源：TrendForce、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.LED封裝

LED封裝是LED產(chǎn)業(yè)鏈中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，LED封裝主要是對LED芯片提供物理支撐和化學(xué)保護(hù)，進(jìn)行電氣互聯(lián)和透光。中國是全球LED封裝的核心市場，受疫情影響，2018-2020年市場規(guī)模有所下滑，2020年下降到665.50億元，2021年起受下游新興應(yīng)用市場需求的帶動(dòng)，LED封裝市場恢復(fù)平穩(wěn)增長，2022年中國LED封裝市場規(guī)模增至759.1億元，中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測，2023年中國LED封裝市場規(guī)模將達(dá)797億元。

數(shù)據(jù)來源：GGII、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.LED面板重點(diǎn)企業(yè)

2023年上半年，LED面板相關(guān)上市企業(yè)中，京東方A營業(yè)收入最高，達(dá)801.78億元，其次為廈門信達(dá)，營業(yè)收入達(dá)383.06億元。從區(qū)域分布看，廣東省企業(yè)最多，達(dá)18家。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.企業(yè)熱力分布圖

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、下游分析

1.智能手機(jī)

智能手機(jī)是LED面板的重要下游應(yīng)用市場。近年來，我國智能手機(jī)出貨量波動(dòng)下降，2022年降至2.87億臺(tái)，同比下降16.3%。目前，我國經(jīng)濟(jì)在防疫政策放開后回暖向好，預(yù)計(jì)市場將會(huì)在2023年下半年有溫和的復(fù)蘇。最新數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年中國智能手機(jī)出貨量約為1.32億臺(tái)，其中，2023年第二季度，中國智能手機(jī)市場出貨同比下滑5%至6430萬臺(tái)。

數(shù)據(jù)來源：canalys、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.平板電腦

平板電腦，以觸摸屏作為基本的輸入設(shè)備，是LED面板的下游市場之一。數(shù)據(jù)顯示，2018-2022年，我國平板電腦出貨量呈增長趨勢，由2018年的2212萬臺(tái)增至2022年的3005萬臺(tái)，復(fù)合年均增長率達(dá)8%。2023年上半年中國平板電腦出貨量達(dá)1319萬臺(tái)，其中，第二季度iPad出貨強(qiáng)勢反彈，推動(dòng)中國大陸平板電腦同比增長8%至650萬臺(tái)。

數(shù)據(jù)來源：canalys、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理