中國宣布，將對鎵、鍺兩大芯片原材料實施全面管制，限制出口。凡是與鎵、鍺相關的產品，未經許可，一律不得出口。

鎵、鍺是半導體制造中的兩大重要原材料，也是新能源汽車、醫(yī)療器械、航空航天、飛機導彈的重要生產原料。鎵被譽為“電子工業(yè)的脊梁”、“芯片新糧食”，鍺被譽為醫(yī)學界的“神奇元素”、“可以吃的氧”，二者都是現(xiàn)代半導體中的核心基礎原料。

香港《南華早報》報道過，中國的鎵產量占全球的95%，鍺產量占全球的68%。全球已探明的鎵儲量約27.93萬噸，中國獨占68%，達到19萬噸，美國的鎵儲量只有4500噸，全球占比不到0.16%。排名第二的是俄羅斯，第三名是烏克蘭。這兩家現(xiàn)在都在打仗，俄羅斯被北約制裁，不會對美國出口，烏克蘭工業(yè)體系被打爛了，也沒有辦法生產。在鎵這個領域，中國處于全球壟斷地位。

全球鍺已探明的總儲備量約8000噸，美國占3800噸，位列世界第一，中國占3500噸，位列世界第二。在儲量上，中美兩國一起壟斷了全球的鍺儲量?？墒牵N的實際壟斷權掌握在中國手里，美國的鍺礦沒有開采。

為什么美國不開采鍺呢？是不是想把鍺埋在地下，大肆并購中國的鍺，等中國用完了，美國再反向收割呢？答案遠不是這么簡單，真正的原因有三個：

一是，市場太小，利潤規(guī)模小。全球鍺市場總規(guī)模也就約17億人民幣，這么點錢，不足以打動美國資本。自己開采，還不如進口簡單、省事。

二是，缺乏產業(yè)鏈支持。投資一個鍺的礦場，成本很大，還得歷層層審批，拿到鍺礦開采證明，設立提純生產線。即便成功開礦了，在成本上也絕對打不過中國企業(yè)。到時候，美國公司寧愿進口中國的鍺，也不購買美國的本地鍺。在這種市場競爭中，美國開采鍺礦是虧的，是賺不到錢的。

三是，鍺礦是稀缺資源，被美國、日本列入“戰(zhàn)略資源”，也被歐盟列入“關鍵資源”。如果不能發(fā)現(xiàn)新的礦脈，全球8000噸鍺礦開采完了，就真的沒了。

在這時候，中國管控鍺礦出口，既可以保護自己的資源儲備，又能抬高鍺礦的國際價格，提高西方整個半導體產業(yè)的原料成本。

那么，這個成本有多高呢？西方重建一條鍺、鎵的生產線有多難呢？我們就拿鎵來舉例。鎵，是氧化鋁產業(yè)中的一個副產品，它是用氧化鋁的下腳料提煉出來的。

要實現(xiàn)大規(guī)模、低成本地生產鎵，就得先建一條氧化鋁的生產線。可氧化鋁是一個全球產能嚴重過剩的行業(yè)，存量競爭就已經內卷到極致了。若是美國人再新增氧化鋁的產能，怕是要血本無歸，一根毛都賺不到。

氧化鋁又是電解鋁的原材料，你生產了大量的氧化鋁，得靠電解鋁去消耗。不然，大量的氧化鋁沒有用武之地，真金白銀砸進去，賺不回來。而要規(guī)?；慨a電解鋁，就需要穩(wěn)定且廉價的能源供應，比如天然氣發(fā)電、煤電、水電等。

一講到能源，整個歐盟就可以退出戰(zhàn)場了。俄羅斯穩(wěn)定且廉價的天然氣轉移到中國東北了，能源極度匱乏的日本、韓國也可以退出戰(zhàn)場了。澳大利亞缺乏大規(guī)模的工業(yè)體系，同樣無法與中國競爭。在如此長的產業(yè)鏈條中，中國是怎么獲得競爭優(yōu)勢的呢？

隊長跟大家說一家山東企業(yè)：魏橋集團。

魏橋集團是全球第一大鋁業(yè)集團。它從2001年開始進入電解鋁行業(yè)。為了解決電解鋁的原料問題，魏橋集團建設了氧化鋁生產線；為了解決氧化鋁的原料問題，魏橋集團去非洲開鋁土礦；為了解決電力供應問題，魏橋集團自己建設了發(fā)電廠；為了實現(xiàn)鋁業(yè)多元化，魏橋集團還做了鋁業(yè)深加工。

那么，鎵是怎么生產出來的呢？主要就是采用美國鋁業(yè)公司研發(fā)的石灰乳法提煉。用石灰乳處理氧化鋁生產的循環(huán)鋁酸鈉溶液，使鎵與鋁分離，然后回收富集的鎵。

這個循環(huán)鋁酸鈉溶液只是氧化鋁生產中出現(xiàn)的一個副產品，邊角料，卻是生產鎵的核心原料。也就是說，只有建立大規(guī)模的氧化鋁產業(yè)，才能獲得大量廉價的循環(huán)鋁酸鈉溶液，才能把鎵的量產成本打到規(guī)模化最低。

中國最主要的鎵生產商就是另外一家山東鋁業(yè)龍頭：信發(fā)集團。信發(fā)集團與魏橋集團的整個產業(yè)鏈幾乎是一模一樣的。對信發(fā)集團而言，核心產業(yè)是鋁，而鎵產業(yè)只是一個小版塊。

在國際競爭中，一家美國新設立的小公司是不可能打得過信發(fā)集團的。產業(yè)鏈帶來的綜合競爭力不是任何一家單一品類公司能夠超越的。美國不缺提煉的技術，但缺的是產業(yè)鏈競爭優(yōu)勢。

從商業(yè)角度考慮，美國開采鍺礦、鎵礦，最好的選擇就是運輸?shù)街袊鴣硖釤挘俪隹诘矫绹?。這種方式是成本最低的，也是投資完后，能實現(xiàn)利潤良性正循環(huán)的。就像美國稀土，中國每年從美國進口2.5萬噸稀土，占中國稀土進口量的99.8%，在中國完成提純后，再返銷美國。

美國并不缺乏稀土提純技術，但缺乏稀土產業(yè)鏈。重建一條產業(yè)鏈，需要大額投資成本，需要培養(yǎng)大量的產業(yè)工人，這些都太耗費時間，會極大地提高美國的產業(yè)成本。

在鎵這個領域，美國還面臨一個無法解決的難題：儲量稀少。美國只有4500噸，中國卻有19萬噸。中國鎖死鎵的出口，全球鎵的價格就得飆漲。這可以看作對美日荷三國聯(lián)合芯片封鎖的一大反制措施。

在鎵的產業(yè)鏈上，美國主要是生產砷化鎵半導體元器件，位于行業(yè)上游。全球前十名，美國占據六家，中國只有一家深圳公司入榜。可在鎵原料生產中，中國獨占四家，美國53%的進口鎵都來源于中國。從這就可以看出，中國若是切斷鎵的供應，美國上游的砷化鎵半導體生產商都得勒脖子，翻白眼。

成本一上去，全球競爭力就難以保持。中國本土的砷化鎵半導體器件公司就能取代美國公司，走向上游。

在過去，西方對中國實施半導體制裁的時候，中國還不怎么搞對等反制?？涩F(xiàn)在為什么反制了呢？在隊長看來，主要是這幾年汽車出口發(fā)展起來了。在美國制裁華為手機的時候，中國手機為主的電子產品剛剛走向世界。如果硬剛美國，整個手機產業(yè)會面臨很大的壓力。

但現(xiàn)在，中國汽車出口登頂世界第一，還是以燃油車為主。燃油汽車受芯片限制極低，中國國產芯片就完全足以滿足。

汽車這張牌帶來的不只是產業(yè)升級，還帶來了更多的國際籌碼。