中商情報(bào)網(wǎng)訊：鋰電銅箔作為鋰電池負(fù)極材料集流體，其作用是將電池活性物質(zhì)產(chǎn)生的電流匯集起來，以便輸出較大電流。隨著鋰電池的廣泛應(yīng)用，鋰電銅箔的市場(chǎng)應(yīng)用需求巨大。

一、鋰電銅箔行業(yè)概況

鋰電銅箔是電解銅箔的重要品類，通常厚度在18微米以下，使用最多的是12微米以下的銅箔，目前主流的是7-8微米、6微米鋰電銅箔，4.5微米目前是國(guó)內(nèi)外最先進(jìn)且已規(guī)模應(yīng)用在終端市場(chǎng)的鋰電銅箔。

鋰電銅箔產(chǎn)業(yè)鏈的上游是包括陰極銅、硫酸等在內(nèi)的金屬及化工原材料，銅材為鋰電銅箔上游最主要的原材料，占鋰電銅箔成本的絕大部分。產(chǎn)業(yè)鏈的下游是鋰離子電池，終端是鋰離子電池在消費(fèi)電子、儲(chǔ)能、電動(dòng)汽車等領(lǐng)域的運(yùn)用場(chǎng)景。

二、產(chǎn)業(yè)利好政策

近年來，國(guó)家加大對(duì)清潔能源和可再生能源的支持力度，作為鋰離子電池的重要組成材料，銅箔性能對(duì)鋰離子電池能量密度具有較大影響。國(guó)家出臺(tái)一系列政策支持鋰電池及其關(guān)鍵材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展。具體政策如下：

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、鋰電銅箔行業(yè)現(xiàn)狀分析

1.出貨量分析

近年來，受益于下游新能源汽車、儲(chǔ)能、3C數(shù)碼、小動(dòng)力、電動(dòng)工具等領(lǐng)域需求的增長(zhǎng)，鋰電池規(guī)模不斷擴(kuò)大，帶動(dòng)鋰電銅箔市場(chǎng)需求提升。數(shù)據(jù)顯示，2022年，中國(guó)鋰電銅箔市場(chǎng)出貨量達(dá)42萬噸，同比增長(zhǎng)50%，在全球鋰電銅箔出貨量中占比高達(dá)75%。預(yù)計(jì)2023年將達(dá)65萬噸。

數(shù)據(jù)來源：GGII、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.應(yīng)用市場(chǎng)分析

2022年，動(dòng)力電池市場(chǎng)是鋰電銅箔應(yīng)用最大的細(xì)分市場(chǎng)，2022年我國(guó)動(dòng)力電池用鋰電銅箔出貨量27.6萬噸，同比增長(zhǎng)42%，在鋰電銅箔市場(chǎng)占比達(dá)66%。其次是儲(chǔ)能電池，2022年中國(guó)儲(chǔ)能電池用鋰電銅箔出貨量10.4萬噸，同比增長(zhǎng)154%，在鋰電銅箔市場(chǎng)占比為25%。

數(shù)據(jù)來源：GGII、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.產(chǎn)能分析

隨著新能源汽車終端產(chǎn)銷量的增長(zhǎng)和儲(chǔ)能市場(chǎng)需求的持續(xù)擴(kuò)大，行業(yè)內(nèi)外企業(yè)紛紛布局銅箔，鋰電銅箔產(chǎn)能迅速擴(kuò)張。數(shù)據(jù)顯示，2021年，我國(guó)鋰電銅箔實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能29.3萬噸，同比增長(zhǎng)27.9%。2022年鋰電銅箔實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能約33萬噸。預(yù)計(jì)2023年我國(guó)鋰電銅箔產(chǎn)能將增至38萬噸。

數(shù)據(jù)來源：中國(guó)電子材料行業(yè)協(xié)會(huì)、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.產(chǎn)能規(guī)劃分布

華東地區(qū)是我國(guó)銅礦資源最豐富的地區(qū)，吸引一大批企業(yè)建設(shè)鋰電銅箔項(xiàng)目，其中江西省規(guī)劃產(chǎn)能達(dá)65萬噸。其次，湖北省、甘肅省、廣東省、四川省也是企業(yè)投產(chǎn)鋰電銅箔的主要地區(qū)。

資料來源：GGII、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.鋰電銅箔厚度規(guī)格分析

新能源汽車領(lǐng)域?qū)?dòng)力電池的性能要求不斷提高，推動(dòng)鋰電銅箔向高密度、輕薄化方向發(fā)展。2021年，6μm鋰電銅箔的產(chǎn)量占比大幅增加到58%，成為第一主力品種。4.5μm鋰電銅箔產(chǎn)量占比達(dá)6%，同比增長(zhǎng)三個(gè)百分點(diǎn)。8μm、10μm產(chǎn)量占比分別降至28%、7%。未來，鋰電銅箔厚度薄型化趨勢(shì)將持續(xù)顯現(xiàn)。

數(shù)據(jù)來源：中國(guó)電子材料行業(yè)協(xié)會(huì)、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

6.競(jìng)爭(zhēng)格局分析

2021年，我國(guó)鋰電池銅箔銷量在五千噸以上的企業(yè)有11家，其中銷量在2萬噸以上的企業(yè)有4家，分別為龍電華鑫、諾德股份、嘉元科技、德?？萍?，銷量占比分別為23%、13%、11%、9%。其次，長(zhǎng)春化工、銅冠銅箔、中一科技銷量占比分別為7%、6%、6%。華創(chuàng)新材、華威銅箔、江西銅博均占比4%，圣達(dá)電氣銷量占比2%。

數(shù)據(jù)來源：中國(guó)電子材料行業(yè)協(xié)會(huì)、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、重點(diǎn)企業(yè)分析

1.龍電華鑫

龍電華鑫是一家集新能源材料、電子新材料研發(fā)與制造于一體的大型集團(tuán)化企業(yè)。目前龍電華鑫鋰電銅箔總產(chǎn)能及產(chǎn)能利用率分別位居國(guó)內(nèi)首位和世界前茅，產(chǎn)品遠(yuǎn)銷海內(nèi)外，已與全球主要的一流鋰動(dòng)力電池生產(chǎn)企業(yè)及國(guó)際知名電子電路制造企業(yè)展開深入合作。

截至2022年，龍電華鑫營(yíng)業(yè)收入78億元，總資產(chǎn)154億，擁有6家銅箔生產(chǎn)子公司，2家銅箔技術(shù)研究機(jī)構(gòu)，1家撓性覆銅板生產(chǎn)企業(yè)。研發(fā)生產(chǎn)基地分布于河南靈寶、山東東營(yíng)、陜西寶雞、江蘇南京、廣西南寧、海外基地（規(guī)劃中）。

2.諾德股份

諾德股份是國(guó)內(nèi)首家自主研發(fā)并生產(chǎn)電解銅箔的新材料高科技企業(yè)，旗下?lián)碛兴拇箅娊忏~箔生產(chǎn)基地，現(xiàn)已成為國(guó)際知名的鋰電銅箔龍頭供應(yīng)商。諾德股份核心產(chǎn)品為自主研發(fā)的3.5-8微米鋰電銅箔、微孔銅箔、超厚銅箔、5G通訊用高頻高速標(biāo)準(zhǔn)銅箔，擁有二百多項(xiàng)國(guó)家技術(shù)專利。2022年諾德股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入47.09億元，凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)3.52億元。2023年第一季度，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入11.51億元，凈利潤(rùn)0.5億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

分產(chǎn)品來看，2022年，諾德股份銅箔產(chǎn)品、電線電纜及附件、貿(mào)易營(yíng)業(yè)收入分別為42.87億元、3.22億元、0.89億元，占比分別為91.25%、6.85%、1.89%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.德福科技

德?？萍伎勺匪葜?985年成立的九江電子材料廠，主營(yíng)業(yè)務(wù)為電解銅箔的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。產(chǎn)品包括：新能源汽車動(dòng)力鋰電池應(yīng)用雙光銅箔4-10微米，電子電路應(yīng)用高溫高延銅箔12-210微米、撓性銅箔（FCF）；積極開發(fā)并推廣5G應(yīng)用的超低輪廓銅箔、反面處理銅箔（RTF）及其他特殊應(yīng)用銅箔等。截至2022年末，德?？萍家呀ǔ僧a(chǎn)能為8.5萬噸/年，所擁有的產(chǎn)能在內(nèi)資銅箔企業(yè)中排名第二位。

4.嘉元科技

嘉元科技成立于2001年，是一家專門從事研究、制造、銷售高性能電解銅箔的高新技術(shù)企業(yè)，產(chǎn)品主要應(yīng)用于鋰離子電池、覆銅板和印制線路板行業(yè)，最終應(yīng)用在新能源汽車動(dòng)力電池、儲(chǔ)能電池及3C數(shù)碼類電子產(chǎn)品等領(lǐng)域。2022年嘉元科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入46.41億元，凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)5.21億元。2023年第一季度，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入9.84億元，凈利潤(rùn)0.37億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

分產(chǎn)品來看，2022年，嘉元科技鋰電銅箔、標(biāo)準(zhǔn)銅箔營(yíng)業(yè)收入分別為44.66億元、1.74億元，占比分別為96.23%、3.75%。

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5.銅冠銅箔

銅冠銅箔是銅陵有色金屬集團(tuán)股份有限公司與合肥國(guó)軒高科動(dòng)力能源有限公司發(fā)起設(shè)立的電子材料高新技術(shù)企業(yè)，下轄兩個(gè)全資子公司——合肥銅冠電子銅箔有限公司和銅陵銅冠電子銅箔有限公司。

截至2022年底，銅冠銅箔擁有電子銅箔產(chǎn)品總產(chǎn)能為5.5萬噸/年，其中，PCB銅箔產(chǎn)能3.5萬噸/年，鋰電池銅箔產(chǎn)能2萬噸/年，在鋰電池銅箔領(lǐng)域客戶包括比亞迪、寧德時(shí)代、國(guó)軒高科等。2022年銅冠銅箔實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入38.75億元，凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)2.65億元。2023年第一季度，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8.54億元，凈利潤(rùn)0.26億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

分產(chǎn)品來看，2022年，銅冠銅箔PCB銅箔、鋰電池銅箔、銅扁線等占營(yíng)業(yè)收入的比中分別為53.97%、37.20%、6.26%。

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五、鋰電銅箔行業(yè)發(fā)展前景

1.國(guó)家政策支持行業(yè)發(fā)展

鋰電銅箔屬于國(guó)家鼓勵(lì)和扶持的新材料產(chǎn)品，國(guó)家一系列產(chǎn)業(yè)政策及指導(dǎo)性文件的推出，為鋰電銅箔的健康發(fā)展提供了良好的政策環(huán)境。如《重點(diǎn)新材料首批次應(yīng)用示范指導(dǎo)目錄（2021版）》提出將極薄銅箔列為先進(jìn)有色金屬材料，將鋰電池超薄型高性能電解銅箔列為新型能源材料?！蛾P(guān)于開展2022新能源汽車下鄉(xiāng)活動(dòng)的通知》繼續(xù)推動(dòng)新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展，帶動(dòng)鋰電池及其上游原材料鋰電銅箔行業(yè)的發(fā)展。

2.需求持續(xù)增長(zhǎng)擴(kuò)大行業(yè)市場(chǎng)空間

受鋰離子電池市場(chǎng)空間快速增長(zhǎng)帶動(dòng)，鋰電池銅箔需求亦保持著穩(wěn)步增長(zhǎng)趨勢(shì)。根據(jù)中汽協(xié)的數(shù)據(jù)，2022我國(guó)新能源汽車產(chǎn)銷分別完成705.8萬輛和688.7萬輛，同比分別增長(zhǎng)96.9%和93.4%，市場(chǎng)占有率達(dá)到25.6%，高于上年12.1個(gè)百分點(diǎn)。受益于新能源汽車需求的增長(zhǎng)及產(chǎn)能擴(kuò)張以及在“碳達(dá)峰”“碳中和”目標(biāo)下，鋰電池銅箔行業(yè)的產(chǎn)銷量有望保持穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。