眾所周知，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)其實是一個周期性很強的產(chǎn)業(yè)。

何謂周期性？即它不會是朝一個單一的方向持續(xù)運動，即不可能一直漲，也不可能一直跌，而是上下波動，不斷地震蕩。

如下圖所示，這是最近這20年以來，整個半導(dǎo)體周期性的數(shù)據(jù)展現(xiàn)。大家可以看到，都是上下震蕩，一個周期接一個周期的。

而一個完整的半導(dǎo)體生命周期，可以分為【需求爆發(fā)——缺貨漲價——投資擴產(chǎn)——逐漸釋放產(chǎn)能——需求萎縮——產(chǎn)能過剩——價格下跌】這么7個階段。在不同的階段，各大半導(dǎo)體企業(yè)們，都會有不同的表現(xiàn)。

在2021年與10年前的2010年差不多，各種芯片暴漲，產(chǎn)能大量缺貨，供不應(yīng)求。這時候是賣方市場，即誰手中有芯片，有產(chǎn)能，那么誰說了算。

于是我們看到，2021年汽車芯片從原來的10塊、20塊一片，漲到2500塊一片，還不一定有貨，得去求供貨商。

美國拿下了全球50%左右的市場，那真的風(fēng)光無限，大家都得求著它供芯片才行，畢竟在高端芯片上，全是美國廠商的天下，不管是手機Soc，還是CPU、GPU等，均是如此。

同時美國還擁有EDA、半導(dǎo)體設(shè)備、各種IP等眾多殺手锏，所以我們看到，美國要求全球的芯片廠提交數(shù)據(jù)，大家都得乖乖聽話，莫敢不從。

但當(dāng)時間到了2022年時，半導(dǎo)體周期開始下行，也就是到了第5個階段，也就是需求萎縮的階段，由于疫情等眾多的原因，導(dǎo)致下游的消費需求不旺了。

智能手機是最典型的例子，中國市場2022年1-5個月下滑了27%，全年下滑15%左右，全球今年預(yù)計也下滑15%左右。

另外還有電視、PC、平板等等，均在2022年出現(xiàn)了下滑，而不管是手機，還是電視、PC、平板等，都需要大量的芯片，這些產(chǎn)能一釋放，引發(fā)全球晶圓的結(jié)構(gòu)性調(diào)整。

近日有眾多媒體報道稱，由于下游需求太弱，導(dǎo)致眾多的芯片廠商庫存高企，有些芯片類型，甚至從極度樂觀變成極度悲觀，媒體報道稱是芯片庫存堆積如山。

而芯片廠商們?yōu)榱饲鍘齑?，不得不想方設(shè)法向下游廠商塞貨，降價也得塞，因為庫存太高了，只希望清掉。

而中國的廠商，則更是眾多美國芯片企業(yè)的希望，因為中國是全球最大的芯片市場，消耗了眾多的芯片，手機、電視、PC、平板、游戲機、汽車等，中國都是制造大國。

所以這些廠商紛紛希望中國廠商能夠加大拉貨力度，多消耗點芯片，為此有廠商甚至接受超過120天以上的付款條件，這是去年是想都不敢想的。

真是應(yīng)了那句話：風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)，之前是我們?nèi)デ竺绹鴱S商賣芯片，現(xiàn)在輪到美國廠商求著我們買芯片了，一下子從賣方市場，變成買方市場了。