中商情報網(wǎng)訊：動力電池在使用過程中容量會逐漸衰減，性能逐漸下降。一般而言，當動力電池容量衰減至80%以下時就需要更換，并對其進行回收利用。我國即將迎來大規(guī)模的動力電池退役潮，退役動力電池的回收利用市場潛力巨大。

一、動力電池回收的定義及分類

動力電池回收是指將回收到的廢舊動力電池通過拆解提煉稀有金屬的方式進行再次利用，是將廢舊的動力電池進行資源化處理。目前，動力電池回收主要存在三種回收方式：物理回收、濕法回收、熱法回收。

資料來源：中商產業(yè)研究院整理

二、動力電池回收行業(yè)發(fā)展政策

做好動力電池回收利用工作，對于提高資源利用效率、保障新能源汽車產業(yè)持續(xù)健康發(fā)展具有重要意義。近年來隨著新能源汽車的快速發(fā)展，國家密集出臺動力電池回收相關政策，提出行業(yè)規(guī)范，明確生產者承擔回收的主體責任，開展電池回收試點工作，建立溯源管理平臺，指導回收網(wǎng)點建設等等，出臺了一系列的指導政策。

資料來源：中商產業(yè)研究院整理

三、動力電池回收行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、動力電池回收利用體系初步建立

工信部認定的新能源汽車動力蓄電池回收服務網(wǎng)點共有14435個，電池回收利用體系初步建立。新能源汽車動力蓄電池回收服務網(wǎng)點分為三類：汽車企業(yè)的官方回收渠道、汽車企業(yè)下屬或者專業(yè)的拆車公司、具備《再生資源經(jīng)營許可證》《危險品道路運輸許可證》等各種資質的新能源企業(yè)。

從區(qū)域分布來看，有4個省市新能源汽車動力蓄電池回收服務網(wǎng)點超1000個，11個省市新能源汽車動力蓄電池回收服務網(wǎng)點超500個。其中，廣東新能源汽車動力蓄電池回收服務網(wǎng)點位居第一，占比10.2%。江蘇、山東位居第二和第三，分別占比7.4%、7.2%。浙江、河南、河北、四川、湖南、福建、湖北服務網(wǎng)點數(shù)量進入前十。

資料來源：工信部、中商產業(yè)研究院整理

2、動力電池回收市場規(guī)模

報廢動力電池規(guī)模龐大，疊加動力電池原材料價格上漲和供應緊張，這讓電池回收行業(yè)前景光明。根據(jù)中國能源報的數(shù)據(jù)，2019年我國動力電池回收市場規(guī)模約為50億元。2022年國內累計退役的動力電池市場規(guī)模超280億元，預計2023年將達397億元。

數(shù)據(jù)來源：中國汽車技術研究中心、中商產業(yè)研究院整理

3、廢舊動力電池回收量

2021年中國理論廢舊鋰離子電池回收量高達59.1萬噸，2022年中國理論廢舊鋰離子電池回收量達到76.2萬噸，預計2023年中國理論廢舊鋰離子電池回收量將達89.4萬噸，2026年中國理論廢舊鋰離子電池回收量將達到231.2萬噸。

數(shù)據(jù)來源：EVTank、中商產業(yè)研究院整理

4、動力電池回收企業(yè)注冊量增加

動力電池回收門檻較低，行業(yè)參與者眾多，且近年來數(shù)量激增。2022年中國動力電池回收企業(yè)注冊量達到了約4.2萬家，同比增長64.0%。2023年1-3月，中國動力電池回收企業(yè)注冊量超1.2萬家。

數(shù)據(jù)來源：企查查、中商產業(yè)研究院整理

5、動力電池回收白名單企業(yè)超80個

為推動動力電池回收行業(yè)規(guī)范發(fā)展，工信部分別于2018年，2020年，2021年分三次公布了符合《新能源汽車廢舊動力蓄電池綜合利用行業(yè)規(guī)范條件》的企業(yè)名單，涉及企業(yè)累計47家。2022年12月，工信部公布了第四批名單共41家。目前四批廢舊電池綜合利用“白名單”企業(yè)數(shù)量已超過80家。

數(shù)據(jù)來源：中商產業(yè)研究院整理

6、企業(yè)爭相布局動力電池回收業(yè)務

隨著動力電池裝機大規(guī)模放量，鋰資源短缺、原材料價格高企成為產業(yè)鏈發(fā)展痛點，電池回收價值獲得重估，動力電池產業(yè)鏈上下游企業(yè)加速布局。

資料來源：中商產業(yè)研究院整理

四、動力電池回收行業(yè)重點企業(yè)

1、寧德時代

寧德時代是全球動力電池龍頭企業(yè)，2013年寧德時代通過收購廣東邦普循環(huán)科技有限公司（持股52.88%），涉足動力電池回收業(yè)務。邦普自主研發(fā)的全球領先的動力電池全自動回收技術及裝備，以獨創(chuàng)的“逆向產品定位設計”技術以及廢料與原料對接的“定向循環(huán)”核心技術，在全球廢舊電池回收領域率先破解了“廢料還原”的行業(yè)性難題。寧德時代提前布局回收領域，擁有領先的回收技術，鎳鈷錳回收率達99%以上。2021年公司在湖北宜昌新建邦普一體化電池材料產業(yè)園項目，與德國BASF合作拓展歐洲市場，推進回收業(yè)務快速發(fā)展。

2022年，寧德時代實現(xiàn)營業(yè)收入3286億元，同比增加152.07%，歸屬于上市公司股東的凈利潤307.3億元，同比增長92.89%。2023年一季度，寧德時代實現(xiàn)營業(yè)收入890.4億元，同比增長82.91%，歸屬于上市公司股東的凈利潤98.22億元，同比增長557.97%。

數(shù)據(jù)來源：中商產業(yè)研究院數(shù)據(jù)庫

2022年寧德時代電池材料及回收營業(yè)收入260.3億元，營收占比7.92%。營業(yè)利潤55.25億元，占比8.30%。

數(shù)據(jù)來源：中商產業(yè)研究院數(shù)據(jù)庫

2、格林美

格林美成立于2001年，2010年1月登陸深圳證券交易所，股票代碼002340，是世界領先的廢物循環(huán)企業(yè)與世界先進的綠色低碳產業(yè)代表。

格林美是當前國內動力電池回收的兩大頭部企業(yè)之一，構建了全球先進的“動力電池回收—梯級利用—原料再制造—材料再制造—動力電池包再造”的新能源全生命周期價值鏈模式。格林美擁有5個動力電池綜合利用中心，回收處理廢舊電池（除鉛酸電池外）占中國報廢總量的10%以上。

2022年前三季度格林美實現(xiàn)營業(yè)總收入約213.74億元，同比增長65.8%；歸屬于上市公司股東的凈利潤約10.06億元，同比增長40.39%。財報顯示，預計2022年格林美報告期歸母凈利潤12~14.77億元，比上年同期增長30%~60%。

數(shù)據(jù)來源：中商產業(yè)研究院數(shù)據(jù)庫

2022年上半年，動力電池綜合利用營業(yè)收入2.57億，營收占比1.84%，營業(yè)利潤5328萬元，占比2.47%。

數(shù)據(jù)來源：中商產業(yè)研究院數(shù)據(jù)庫

3、天奇股份

公司核心子公司江西天奇金泰閣鉆業(yè)有限公司及贛州天奇鋰致實業(yè)有限公司專注于廢舊鋰電池回收資源化利用，具備實現(xiàn)鋰電池全部金屬提取工藝，其生產工藝成熟且有較強盈利能力。天奇金泰閣深耕廢舊電池回收業(yè)務二十余年，專注于廢舊電池回收資源化利用，具有豐富的行業(yè)經(jīng)驗及資源，能夠更加集中各類優(yōu)質資源專注開展廢舊鋰電池回收處理的技術研發(fā)與創(chuàng)新工作；已具備實現(xiàn)鋰電池全部金屬提取工藝，回收率位居行業(yè)前列，且具備較高柔性化生產能力；擁有穩(wěn)定可靠的原料供應網(wǎng)絡及豐富的客戶資源。

2022年天奇股份實現(xiàn)營收43.51億元，同比增長15.16%，歸屬于上市公司股東的凈利潤1.99億元,同比增長31.75%。2023年第一季度天奇股份營業(yè)收入約7.49億元，同比減少20.66%；歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損約2.99億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產業(yè)研究院數(shù)據(jù)庫

2022年天奇股份的營業(yè)收入構成為：鋰電池循環(huán)事業(yè)部營業(yè)收入16.96億元，營收占比38.97%。

數(shù)據(jù)來源：中商產業(yè)研究院數(shù)據(jù)庫

4、光華科技

光華科技掌握“動力電池梯級利用-拆解分類利用-材料修復-有價金屬回收-材料制造”全生命周期價值鏈技術和工程化能力，為業(yè)界提供具有國際先進水平的退役動力電池全生命周期整體服務方案。產品包括各型號梯次利用電池，電池材料、電池材料原料及前驅體等。

2022年光華科技實現(xiàn)營業(yè)收入33.02億元，同比增長27.99%；凈利潤1.17億元，同比增長87.6%。

數(shù)據(jù)來源：中商產業(yè)研究院數(shù)據(jù)庫

2022年光華科技梯次利用產品營業(yè)收入4873萬元，營收占比1.48%。

數(shù)據(jù)來源：中商產業(yè)研究院數(shù)據(jù)庫

5、贛鋒鋰業(yè)

贛鋒鋰業(yè)擁有完整的電池制造及回收技術，擁有1處鋰電池回收生產基地（贛鋒循環(huán)），位于江西新余高新區(qū)，主要產品為鋰回收溶液、三元前驅體，于2017年投產。

贛鋒鋰業(yè)通過擴充退役鋰電池回收業(yè)務產能及開發(fā)退役電池綜合回收利用新工藝和新技術，提升產業(yè)化技術水平和競爭優(yōu)勢。循環(huán)科技已入選國家工信部《新能源汽車廢舊動力蓄電池綜合利用行業(yè)規(guī)范條件》第二批名單，2021年，循環(huán)科技已建成國內最大的退役鋰電池綠色回收體系。

2022年，贛鋒鋰業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入418.2億元，同比增長274.68%；歸屬于上市公司股東的凈利潤205.0億元，同比增長292.16%。

數(shù)據(jù)來源：中商產業(yè)研究院數(shù)據(jù)庫

五、動力電池回收行業(yè)發(fā)展趨勢預測

1、產業(yè)鏈整合度不斷提升，回收體系將更加健全

未來汽車生產、電池生產等企業(yè)之間將建立更為有效的合作機制，動力電池回收市場的主要參與者如動力電池生產商、專業(yè)第三方回收企業(yè)、行業(yè)聯(lián)盟等，通過與汽車廠商展開密切合作，實現(xiàn)廢舊電池迅速返回回收工廠，促進電池回收產業(yè)鏈上下游戰(zhàn)略聯(lián)盟與合作更加深入。為不斷提升回收效率，降低回收渠道成本，動力電池回收企業(yè)將不斷整合動力電池回收產業(yè)鏈的上下游資源，快速擴大電池回收規(guī)模，綁定更多主流電動車企以維持貨源穩(wěn)定。

2、電池回收行業(yè)壁壘增加，企業(yè)搶占賽道競爭激烈

未來動力電池回收行業(yè)對企業(yè)技術儲備、動力蓄電池生態(tài)設計、梯次利用、有價金屬高效提取等關鍵共性技術和裝備的要求將不斷提升，必將提高整個行業(yè)的技術壁壘。同時為提升電池回收效率，需要企業(yè)擁有雄厚的資金實力，不斷健全完善回收網(wǎng)絡體系，這對新進企業(yè)形成一定的資金壁壘。此外，當前行業(yè)競爭形勢激烈，一些相對獨立的第三方回收企業(yè)正在不斷壯大，成為動力電池回收利用領域重要參與者，其中包括格林美、光華科技、中偉股份等上市公司。這些公司積極布局搶占賽道，與全國多家電動汽車生產企業(yè)不斷建立穩(wěn)定合作機制從而保證回收電池貨源穩(wěn)定，提升了行業(yè)的渠道壁壘。隨著動力電池回收行業(yè)的壁壘不斷增加，率先搶占賽道的重點企業(yè)將繼續(xù)擴大與鞏固其市場格局，而無法突破行業(yè)壁壘的微小企業(yè)和新進企業(yè)將面臨淘汰出局，最終產業(yè)的集中度將有所提高。

3、行業(yè)標準進一步完善，政策支持力度加大

隨著動力電池溯源管理體系的建立及落實，未來動力電池回收行業(yè)的監(jiān)管將更加完善。在已經(jīng)發(fā)布的動力電池產品規(guī)格尺寸、編碼規(guī)則、拆解規(guī)范、余能檢測的國家標準基礎上，動力電池回收利用具體標準的研究和立項工作將不斷推進，從而加快動力電池回收行業(yè)的梯次利用、電池拆解指導等規(guī)范的確立。同時，隨著國家加強對已出臺的新能源汽車等有關政策銜接，健全電池回收行業(yè)財稅激勵等支持政策，將鼓勵更多社會資本投資或設立產業(yè)基金，推動動力電池回收關鍵技術和裝備的產業(yè)化應用。