2023年2月20日，知名咨詢企業(yè)Gartner Japan舉行了新聞發(fā)布會，該公司高級總監(jiān)兼分析師Masatsune Yamachi詳細(xì)介紹了其對2022年半導(dǎo)體市場的分析和對2023年的展望。

01

2022年首次突破6000億美元

根據(jù)Gartner的數(shù)據(jù)，半導(dǎo)體市場在2020年之前達(dá)到4000億美元的峰值，在2021年快速增長，并迅速超過5000億美元。而在2022年，盡管同比增長只有1.1%，但首次突破6000億美元大關(guān)。

從終端市場來看半導(dǎo)體市場，在汽車、有線網(wǎng)絡(luò)、消費(fèi)、工業(yè)板塊增長的同時，計算機(jī)領(lǐng)域同比下降8.4%，以智能手機(jī)為中心的無線領(lǐng)域同比下降3.8%，存儲領(lǐng)域也因PC、服務(wù)器、智能手機(jī)等主要市場低迷的影響而舉步維艱，同比下降8.4%，存儲領(lǐng)域也因SSD價格下跌的影響而苦苦掙扎。

Yamachi解釋說："使用大量內(nèi)存的領(lǐng)域，無論是DRAM還是NAND閃存，都有所下降"。另一方面，他還強(qiáng)調(diào)，"汽車和工業(yè)等不怎么使用內(nèi)存的領(lǐng)域有相當(dāng)大的增長"，其中汽車、有線網(wǎng)絡(luò)和工業(yè)領(lǐng)域都有兩位數(shù)的大幅增長。

2022 年半導(dǎo)體市場（按終端市場） 來源：Gartner Japan

02

市場低迷

在供應(yīng)商排名中也很明顯

從2022年各廠商的半導(dǎo)體銷售額排名來看，排名第一和第二的三星電子和英特爾同比分別出現(xiàn)了10.4%和19.5%的大幅下滑，顯示了內(nèi)存銷售下滑的影響。

除了PC市場低迷外，英特爾的表現(xiàn)不佳還受到今年排名第十的蘋果公司正在增加自有半導(dǎo)體比例的影響，包括在PC中采用自己的處理器。

另一方面，在智能手機(jī)市場整體舉步維艱的同時，高通公司卻增加了訂單，尤其是高端產(chǎn)品的訂單，同比增長了28.3%。據(jù)說這是因為三星建議用高通驍龍?zhí)幚砥魅〈亲约旱奶幚砥鳌?/span>

博通公司同比增長了26.7%，原因是在線會議和流媒體服務(wù)的普及帶動了對電信基礎(chǔ)設(shè)施的強(qiáng)勁投資，AMD實現(xiàn)了42.9%的同比增長，這得益于強(qiáng)勁的游戲銷售和對Xilinx的收購。

2022年按供應(yīng)商劃分的10大半導(dǎo)體銷售額 來源：Gartner Japan

排名前10名中沒有日本公司。瑞薩電子以第16位領(lǐng)先其他日本公司，其次是鎧俠（第17位）和索尼（第18位）。

03

中國半導(dǎo)體需求持續(xù)下滑

受中美貿(mào)易摩擦影響較大

在2022年電子制造商的十大半導(dǎo)體消費(fèi)趨勢中，只有兩家公司增加了消費(fèi)：三星和索尼。索尼的增長率是最高的，增長了16.5%，因為全球?qū)layStation 5的需求仍在繼續(xù)。由于三星在中國的智能手機(jī)銷售比例較低，而且其生產(chǎn)基地在越南，因此受疫情影響比競爭對手小，三星可折疊智能手機(jī)銷售表現(xiàn)良好，同比增長2.2%。

從各地區(qū)的半導(dǎo)體需求趨勢來看，中國的需求在2019年前后持續(xù)高速增長，并將需求擴(kuò)大到全球需求的四分之一左右，但在2020年放緩，同比增長0.2個百分點。從那以后，它持續(xù)下降并處于低迷。

Yamachi解釋說，其背景是 "美國和中國之間的貿(mào)易摩擦正在產(chǎn)生重大影響"。他說，過去幾年，中國電子制造商的半導(dǎo)體消費(fèi)一直低迷，華為在半導(dǎo)體消費(fèi)排名中從2020年的第三位下降到2021年和2022年的第七位。

2022年按電子制造商劃分的十大半導(dǎo)體消費(fèi)者 來源：Gartner Japan

其他趨勢包括日本和歐洲的市場份額增加，這是由于許多公司所在的行業(yè)，如汽車和工業(yè)機(jī)械的半導(dǎo)體消費(fèi)正在穩(wěn)步增長，而消費(fèi)應(yīng)用卻不景氣。

04

2023年

汽車半導(dǎo)體有兩位數(shù)增長

該公司還預(yù)測，2023年半導(dǎo)體市場將再次萎縮至5000億美元水平，同比下降6.5%至5627億美元。Yamachi下調(diào)了公司于2022年11月宣布的同比下降3.6%的預(yù)測，并解釋了下調(diào)的原因："在2022年底，人們感覺經(jīng)濟(jì)變得更加困難。我們認(rèn)為，宏觀經(jīng)濟(jì)前景可能會大大增加難度"。他補(bǔ)充說，這一前景是截至2022年12月底的情況。

2023年半導(dǎo)體市場預(yù)測（橙色）與 2022 年相比（藍(lán)色） 來源：Gartner Japan

從終端市場的預(yù)測來看，以智能手機(jī)為中心的無線、計算機(jī)和消費(fèi)行業(yè)預(yù)計將全面同比下降。Yamachi說：“我們預(yù)計2023年內(nèi)存銷售額將下降近20%，這將對內(nèi)存使用領(lǐng)域產(chǎn)生特別重大的影響。此外，有線網(wǎng)絡(luò)和工業(yè)設(shè)備行業(yè)預(yù)計也將幾乎持平?！?/span>

另一方面，汽車領(lǐng)域預(yù)計將保持增長，同比增長12.6%。這是由于半導(dǎo)體短缺，汽車制造商和Tier 1企業(yè)提前一年以上在不可取消的條件下向半導(dǎo)體制造商預(yù)訂，“汽車半導(dǎo)體制造商即使在未來一年左右保持沉默，也有望增加銷售額，”Yamachi說。

然而，Yamachi表示：“我們預(yù)計這種積壓不會在2023年累積，大家將避免下新訂單，以便各個市場在2023年全年進(jìn)行調(diào)整?？梢哉f，終端們已經(jīng)開始退縮了，即使是一級制造商也處于庫存翻倍的境地。2023年全年將有大量的訂單儲備。

因此，預(yù)計2024年整個半導(dǎo)體市場會很活躍，但市場調(diào)整預(yù)計會發(fā)生在汽車領(lǐng)域。

05

過高的庫存

是“新常態(tài)下的適當(dāng)水平”

在新冠之前，半導(dǎo)體貿(mào)易公司的庫存一直在反復(fù)小幅增加和減少，庫存天數(shù)在50天左右，庫存周轉(zhuǎn)率在7.5左右。但在2020年第四季度，當(dāng)半導(dǎo)體短缺變得更加嚴(yán)重時，庫存天數(shù)達(dá)到40天左右，庫存周轉(zhuǎn)率為9.5。但是，此后在半導(dǎo)體短缺的呼聲中，庫存天數(shù)卻繼續(xù)持續(xù)小幅增加，庫存量自2022年初以來已明顯恢復(fù)。目前，庫存天數(shù)約為60天，庫存周轉(zhuǎn)率為6，Gartner稱"達(dá)到了過去被認(rèn)為是過剩庫存的水平"。

半導(dǎo)體貿(mào)易公司庫存狀況 來源：Gartner Japan

然而，Yamachi表示，目前的水平 "被認(rèn)為是新常態(tài)下的一個適當(dāng)?shù)乃?quot;。作為背景，他解釋道："在世界范圍內(nèi)，過去直接從半導(dǎo)體制造商那里購買的公司越來越多地轉(zhuǎn)變?yōu)橥ㄟ^貿(mào)易公司購買，特別是針對細(xì)分市場的電子設(shè)備制造商和小型電子設(shè)備制造商。

06

日本電子產(chǎn)業(yè)面臨的挑戰(zhàn)

Yamachi還談到了日本電子行業(yè)所面臨的挑戰(zhàn)。從2021-2026年電子制造商采購半導(dǎo)體的年均復(fù)合增長率（CAGR）來看，日本在所有終端市場的CAGR都低于全球。特別是在計算機(jī)方面，全球的CAGR增長1.3%，而日本有超過5%的顯著負(fù)增長。

2021-2026年電子制造商購買半導(dǎo)體的年均復(fù)合增長率，按終端市場繪制。 藍(lán)色是全球復(fù)合年增長率，橙色是日本復(fù)合年增長率 來源：Gartner Japan

Yamachi表示：“總之，在國內(nèi)半導(dǎo)體消費(fèi)/需求沒有增長的情況下，半導(dǎo)體制造商正在苦戰(zhàn)。這并不能直接說明海外銷售比率增加了，而是因為日本的銷售比率在下降，所以海外的比率似乎在上升。

有時，由于對海外半導(dǎo)體制造商的收購以及與這些收購一起獲得的海外客戶，銷售比率正在增加。不過大部分情況下，海外銷售比率增加是因為日本國內(nèi)客戶的數(shù)量減少，而不是因為開發(fā)了海外市場?！?/span>

他補(bǔ)充說："日本并不是因為缺乏先進(jìn)半導(dǎo)體的設(shè)備而停滯不前，也不是因為無力供應(yīng)而停滯不前，我認(rèn)為，國內(nèi)需求的不景氣是導(dǎo)致日本半導(dǎo)體行業(yè)本身下沉的主要原因"。日本電子產(chǎn)業(yè)的復(fù)興，最重要的是“創(chuàng)造一個在日本有使用半導(dǎo)體的客戶的局面，比起制造半導(dǎo)體，不如讓更多的公司使用他們。”