2023年的春天，國(guó)產(chǎn)芯片看到的不是希望，而是徹底的競(jìng)爭(zhēng)和白熱化，是極盡的內(nèi)卷和消耗。

在深圳跑了幾天客戶，收獲了一句話。國(guó)產(chǎn)芯片公司跟客戶說，2023年銷售額計(jì)劃做1個(gè)億，準(zhǔn)備虧損4000萬(wàn)。

用1個(gè)億的銷售額再融資2個(gè)億，虧損4000萬(wàn)，但還是掙了1.6個(gè)億。多么好的交易。

國(guó)產(chǎn)芯片已經(jīng)進(jìn)入內(nèi)卷時(shí)代

沒有槍，沒有炮，敵人幫我們?cè)臁]有技術(shù)，沒有產(chǎn)品，沒有銷售額，投資人都會(huì)幫我們?cè)臁?/span>

只要國(guó)產(chǎn)芯片熱潮一起，一切都可以化腐朽為神奇。凡是有因果，萬(wàn)事有輪回。國(guó)產(chǎn)芯片賽道，內(nèi)卷因芯而起。

內(nèi)卷，最早出自美國(guó)人類學(xué)家吉爾茨的《農(nóng)業(yè)內(nèi)卷化--印度尼西亞的生態(tài)變化過程》。

本意是指人類社會(huì)在一個(gè)發(fā)展階段達(dá)到某種確定的形式后，停滯不前或無(wú)法轉(zhuǎn)化為另一種高級(jí)模式的現(xiàn)象。當(dāng)社會(huì)資源無(wú)法滿足所有人的需求時(shí)，人們通過競(jìng)爭(zhēng)來(lái)獲取更多資源。

國(guó)產(chǎn)芯片已經(jīng)進(jìn)入內(nèi)卷時(shí)代，也意識(shí)到這種內(nèi)卷本質(zhì)上是無(wú)意義的內(nèi)部消耗?？墒菬o(wú)法避免，這不是芯片創(chuàng)業(yè)者個(gè)人因素造成的，而是時(shí)代的產(chǎn)物。

我們?cè)诰硇膽B(tài)、在卷行業(yè)僅剩的資源，只有參與到“卷”中間去，才能卷出勝利和明天。

這一切，起因于2019年。芯片熱，資本蜂擁而至，公司估值不斷高漲，幾乎每一筆投資在賬面上都實(shí)現(xiàn)了大幅的盈利，一直持續(xù)到現(xiàn)在。國(guó)內(nèi)芯片設(shè)計(jì)公司從2018年的1600多家增加到2022年的3200多家。

回過頭去看，有因就有果。起于投資，歸于內(nèi)卷。投資卷，投資卷，投資卷完招人卷；招人卷，招人卷，招人卷完產(chǎn)能卷；產(chǎn)能卷，產(chǎn)能卷，產(chǎn)能卷完銷售卷；銷售卷，銷售卷，銷售卷完最后就是一地雞毛。

我曾見過資本最瘋狂的樣子，通過各種關(guān)系找門路去參與國(guó)產(chǎn)芯片項(xiàng)目的投資。有些國(guó)產(chǎn)芯片公司門庭若市，投資人絡(luò)繹不絕。我和三伍微卻成為了看客，在資本最高潮的時(shí)候，得不到垂憐和青睞。

孤單的站在風(fēng)里，只為不錯(cuò)過這美麗，三伍微用天使輪的1000萬(wàn)，苦扛了3年。實(shí)驗(yàn)室儀器設(shè)備除外，每年開支不超過300萬(wàn)人民幣，包括員工薪水、研發(fā)流片、公司運(yùn)營(yíng)。

很多芯片創(chuàng)業(yè)公司一開始的時(shí)候，只有老板沒有做事的人，拿到投資之后到處挖人，挖到人以后再融資，然后再挖人。

研發(fā)工程師和行業(yè)內(nèi)人才薪水就是這樣暴漲上去的，于是芯片公司的老板和HR都在感嘆，招人卷，招人難。

這之后出現(xiàn)了一個(gè)現(xiàn)象，人才被挖空的公司技術(shù)上走不上去，停在原來(lái)的技術(shù)和產(chǎn)品層面。被挖走的人把原來(lái)公司的技術(shù)和產(chǎn)品快速重復(fù)做一遍，導(dǎo)致市場(chǎng)上產(chǎn)品同質(zhì)化非常嚴(yán)重。

有了產(chǎn)品就是備貨搶占市場(chǎng)，每個(gè)公司都釋放出產(chǎn)能，導(dǎo)致產(chǎn)能緊張。產(chǎn)能緊張進(jìn)一步導(dǎo)致產(chǎn)能內(nèi)卷，產(chǎn)能內(nèi)卷又刺激芯片公司加大備貨。

庫(kù)存就這樣產(chǎn)生了，中低端產(chǎn)品持續(xù)消耗庫(kù)存，國(guó)外高端產(chǎn)品不受影響，可能還會(huì)缺貨。


半導(dǎo)體面臨下行周期

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)正在經(jīng)歷低迷是毋庸置疑的。

首先來(lái)看，半導(dǎo)體價(jià)格變化。根據(jù)中國(guó)臺(tái)灣集邦咨詢（TrendForce）的數(shù)據(jù)，在7月至9月期間，DRAM和NAND閃存這兩種主要類型的內(nèi)存的平均合同價(jià)格分別比上一季度下降了15%和28%。

其次，各大廠商財(cái)報(bào)對(duì)未來(lái)表示悲觀。存儲(chǔ)大廠不必多說，SK海力士、美光和三星第三季的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)均下降30%以上，遠(yuǎn)低于分析師的預(yù)期。然而，AMD、英偉達(dá)、英特爾也同樣受到了影響。

AMD第三季度營(yíng)收為55.65億美元，較上年同期增長(zhǎng)29%，但是主要銷售PC處理器的客戶端事業(yè)部營(yíng)業(yè)額為10億美元，同比下降40%。英特爾第三季度凈利潤(rùn)與去年同期相比下降了85%；英偉達(dá)三季度雖然未知，但二季度凈利潤(rùn)同比下降51%，三季度想來(lái)也不好看。

在半導(dǎo)體低氣壓下，各大廠商開始了“裁員”、“休假”的計(jì)劃。希捷在公布三季度財(cái)報(bào)的同時(shí)宣布預(yù)備將全球員工人數(shù)大砍8%或約3000人。希捷坦言，裁員原因是由于需求惡化。

英特爾宣布將通過降本增效節(jié)約100億美元的資金，其中的措施之一就是計(jì)劃11月“有針對(duì)性”裁員。即使因?yàn)榇さ幕馃?，仍舊處于忙碌狀態(tài)的臺(tái)積電也在內(nèi)部發(fā)文鼓勵(lì)員工休假充電，其總裁魏哲家更是以錄制視頻的方式鼓勵(lì)休假。

數(shù)據(jù)顯示，迄今為止，美國(guó)科技行業(yè)已經(jīng)裁掉了44000名員工。

無(wú)論從半導(dǎo)體產(chǎn)品價(jià)格的下跌情況，亦或者從各大廠商財(cái)報(bào)的利潤(rùn)下降，再?gòu)母骷移髽I(yè)近日的企業(yè)規(guī)劃，林林種種都寓示這下行周期的到來(lái)。下行周期，人人自危。

在這一波下行周期的沖擊下，中國(guó)剛剛創(chuàng)立的芯片廠商，現(xiàn)在過的怎么樣？

中國(guó)初創(chuàng)企業(yè)過的如何？

近年來(lái)，在政府對(duì)集成電路產(chǎn)業(yè)的大力支持下，芯片創(chuàng)業(yè)成為了熱潮。也正因此，中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)中涌現(xiàn)了諸多初創(chuàng)企業(yè)。

成千上萬(wàn)這個(gè)詞非常適合形容中國(guó)芯片初創(chuàng)企業(yè)的數(shù)量。據(jù)企查查數(shù)據(jù)表示，成立年限在3-5年中，有近4000家企業(yè)名稱中帶有“半導(dǎo)體”字樣；而成立時(shí)間在1-3年的企業(yè)數(shù)量達(dá)到了11000多家，光是最近三月內(nèi)成立的企業(yè)數(shù)量就達(dá)到了3000家。

隨著芯片寒冬來(lái)臨，盡管有政府補(bǔ)貼，很多初創(chuàng)芯片企業(yè)仍舊沒有熬過“冬天”。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年，約有23100家半導(dǎo)體公司成立，1397家芯片公司關(guān)閉。雖然2021年新增了47400家半導(dǎo)體公司，但關(guān)閉的數(shù)量也上升至3420家。2022年1月至8月期間，估計(jì)有3400家中國(guó)半導(dǎo)體公司倒閉。

甚至有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為：“中國(guó)的芯片設(shè)計(jì)公司有幾萬(wàn)家，倒閉的大部分都是沒有資產(chǎn)的芯片設(shè)計(jì)公司，可能10個(gè)人就成立一個(gè)小公司，被注銷、吊銷的機(jī)會(huì)特別大，因?yàn)槟貌坏缴饣蛘咴O(shè)計(jì)不太好。”

在接受采訪的大多數(shù)人的觀點(diǎn)中，在這一波周期里，芯片設(shè)計(jì)最可能出現(xiàn)大規(guī)模淘汰，因?yàn)閲?guó)內(nèi)做芯片設(shè)計(jì)的公司太多，且沒有實(shí)力。某位初創(chuàng)芯片企業(yè)家表示：“并不是所有芯片公司都會(huì)成功，很多創(chuàng)業(yè)公司都承壓很大，大部分芯片初創(chuàng)公司都會(huì)在兩三年內(nèi)倒閉。”

初創(chuàng)企業(yè)面臨的問題一直存在：人員不夠、資金不夠、晶圓短缺。但下行周期，使得這種趨勢(shì)更為明顯。

人少一直是困擾初創(chuàng)企業(yè)的難題。業(yè)內(nèi)人士表示：“很難找到合適的員工。從2019年開始，員工的薪水成倍增長(zhǎng)，初創(chuàng)企業(yè)很難與大公司抗衡?！睋?jù)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)，2022年中國(guó)芯片專業(yè)人才缺口將超過25萬(wàn)人，而到2025年，這一缺口將擴(kuò)大至30萬(wàn)人。

對(duì)于初創(chuàng)公司來(lái)說，一沒有豐厚的薪資，二也沒有大廠光環(huán)，在爭(zhēng)奪有限的人才資源方面舉步維艱。

資本不夠?qū)τ诔鮿?chuàng)企業(yè)來(lái)說也非常致命。對(duì)于研發(fā)投入極高的半導(dǎo)體行業(yè)的公司來(lái)說，上億元的融資很多時(shí)候都“輕飄飄”的。曾有人采訪了幾個(gè)芯片創(chuàng)始人：“一個(gè)億的融資在一家芯片初創(chuàng)企業(yè)公司可以燒多久？”某中等規(guī)模電路，成熟制程MCU芯片公司創(chuàng)始人說兩年；某AI算力芯片公司創(chuàng)始人說1年；某通訊SoC芯片創(chuàng)始人，需要搭建百人團(tuán)隊(duì)的說半年?？偠灾?，上億的融資，在燒錢的半導(dǎo)體業(yè)中確實(shí)不夠看的。

在市場(chǎng)富裕的情況下，很多資本都非常樂意投入半導(dǎo)體企業(yè)。Preqin數(shù)據(jù)庫(kù)的數(shù)據(jù)顯示，2021年中國(guó)芯片制造/設(shè)計(jì)初創(chuàng)公司從VC投資者那里總共獲得了88億美元的投資，是美國(guó)同類公司融資額（13億美元）的近6.8倍。足見中國(guó)半導(dǎo)體領(lǐng)域的發(fā)展之迅猛。但是下行周期中，資本也需要謹(jǐn)慎。某投資人告訴記者：“現(xiàn)在資本也處在觀望、考察盡調(diào)階段。”

在半導(dǎo)體領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)，最重要的是有自身的產(chǎn)品能力和行業(yè)認(rèn)知。初創(chuàng)企業(yè)能否交出產(chǎn)品，是決定其能否在市場(chǎng)上立足的第一步。

對(duì)于資金有限的IC設(shè)計(jì)公司，有時(shí)候也會(huì)出現(xiàn)，產(chǎn)品前期研發(fā)投入很大，但流片失敗帶來(lái)極大負(fù)面影響。由于資金捉襟見肘，流片所需花費(fèi)不菲，一次流片的失敗就會(huì)使得企業(yè)難以為繼。而沒有成本，企業(yè)又融不到資金，熬不過產(chǎn)品成功就倒下的企業(yè)不在少數(shù)。

晶圓短缺實(shí)際上算得上是特殊時(shí)期的特殊問題。這兩年中，產(chǎn)能緊缺是業(yè)內(nèi)的主要問題，初創(chuàng)企業(yè)同樣也會(huì)遇到。不過，相對(duì)于有實(shí)力的大公司來(lái)說，在產(chǎn)能緊缺的時(shí)期，初創(chuàng)企業(yè)獲取產(chǎn)能會(huì)更加困難。

正如同前段時(shí)間，臺(tái)積電總裁魏哲家表示，汽車行業(yè)高管打電話給他，求救臺(tái)積電，想要訂購(gòu)25片晶圓。魏哲家聽后都笑了：“臺(tái)積電訂單2.5萬(wàn)晶圓起訂?！倍@還是能聯(lián)系到臺(tái)積電的“汽車行業(yè)高管”，對(duì)于現(xiàn)實(shí)中更小的初創(chuàng)企業(yè)來(lái)說，以上對(duì)話或許只是他們尋找產(chǎn)能時(shí)的一個(gè)縮影。由于“訂單小”，在產(chǎn)能緊張時(shí)期，某些晶圓廠砍單直接砍掉了“小客戶”。