根據(jù)CINNO Research全球手機(jī)面板調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2020年全球市場(chǎng)智能手機(jī)面板出貨約19.1億片，同比增長(zhǎng)2.7%。這是繼2017年起全球智能手機(jī)面板連續(xù)三年出貨量下降以來(lái)首次出現(xiàn)正增長(zhǎng)。在復(fù)雜的國(guó)際貿(mào)易形勢(shì)及COVID-19的沖擊下，2020年全球智能手機(jī)面板市場(chǎng)表現(xiàn)良好實(shí)現(xiàn)了逆勢(shì)增長(zhǎng)，主要貢獻(xiàn)來(lái)自于：1）智能手機(jī)終端市場(chǎng)逐漸復(fù)蘇，下游廠商加大備貨動(dòng)能，產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)芤妫?）頭部品牌在AMOLED面板方面采取積極的訂單策略，提前拉高庫(kù)存準(zhǔn)備為爭(zhēng)奪高端市場(chǎng)以作支撐。

統(tǒng)計(jì)全球18家智能手機(jī)面板廠商出貨數(shù)據(jù)，全球前十大智能手機(jī)面板廠商出貨占比85.6%，分別為No.1京東方（BOE）、No.2三星顯示（SDC）、No.3天馬（Tianma）、No.4群創(chuàng)光電（Innolux）、No.5深超光電（Century）、No.6日本顯示器（JDI）、No.7華星光電（CSOT）、No.8華佳彩（MANTIX）、No.9瀚宇彩晶（HannStar）、No.10友達(dá)光電（AUO）。

                                             

數(shù)據(jù)來(lái)源：CINNO Quarterly Mobile Phone Panel Value Chain Report 

1、京東方蟬聯(lián)第一，深超光電躍入前五

京東方（BOE）：2020年中國(guó)面板廠商京東方（BOE）以4.4億片出貨量蟬聯(lián)全球第一大智能手機(jī)面板廠商，出貨量同比增長(zhǎng)5.6%，市場(chǎng)份額22.8%，同比增長(zhǎng)0.6個(gè)百分點(diǎn)，主要得益于其AMOLED智能手機(jī)面板出貨量提升，同比增長(zhǎng)近一倍。另外，京東方（BOE）于2020年12月成功打入蘋果iPhone供應(yīng)鏈，開(kāi)始量產(chǎn)蘋果iPhone 柔性屏幕，2021年其AMOLED智能手機(jī)面板有望持續(xù)增長(zhǎng)。

三星顯示（SDC）：2020年三星顯示（SDC）智能手機(jī)面板出貨量3.8億片，位居第二，出貨量同比下降4.8%，市場(chǎng)份額19.6%，同比下降4.8個(gè)百分點(diǎn)，主要因疫情對(duì)高端智能手機(jī)市場(chǎng)沖擊較大，部分品牌旗艦機(jī)銷售不如預(yù)期，導(dǎo)致三星AMOLED面板出貨量受影響；

天馬（Tianma）：2020年天馬（Tianma）智能手機(jī)面板出貨量1.9億片，位居第三，出貨量同比下降12.4%，市場(chǎng)份額10.2%，同比下降1.7個(gè)百分點(diǎn)，主要因其主力客戶訂單下修導(dǎo)致LTPS LCD面板出貨量波動(dòng)，但天馬依靠其產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)在LTPS LCD面板領(lǐng)域繼續(xù)蟬聯(lián)全球第一大出貨量，市場(chǎng)份額21%。

群創(chuàng)光電（Innolux）：2020年群創(chuàng)光電（Innolux）智能手機(jī)面板出貨量1.2億片，位居第四，出貨量同比下降23%，市場(chǎng)份額6.4%，同比增長(zhǎng)1.1個(gè)百分點(diǎn)，出貨主力貢獻(xiàn)來(lái)自a-Si LCD。

深超光電（Century）：2020年深超光電（Century）智能手機(jī)面板出貨量1.1億片，位居第五，出貨量同比大增47.8%，市場(chǎng)份額5.8%，同比增長(zhǎng)1.8個(gè)百分點(diǎn)，依靠a-Si LCD面板出貨量的猛增首次躍入全球智能手機(jī)面板廠商出貨排名前五。

2、格局穩(wěn)中有變，中國(guó)大陸面板廠份額繼續(xù)上揚(yáng)

面板供應(yīng)端分地區(qū)來(lái)看，市場(chǎng)格局相對(duì)穩(wěn)定，中國(guó)大陸地區(qū)智能手機(jī)面板市場(chǎng)份額達(dá)52.9%，出貨量同比增長(zhǎng)2.1%，增長(zhǎng)貢獻(xiàn)主要來(lái)自于國(guó)內(nèi)AMOLED面板廠商出貨量的提升。隨著國(guó)內(nèi)AMOLED面板產(chǎn)能持續(xù)釋放，有望帶動(dòng)中國(guó)大陸地區(qū)面板廠份額繼續(xù)上揚(yáng)。

3、顯示技術(shù)升級(jí)路徑成熟，長(zhǎng)期看好AMOLED面板未來(lái)發(fā)展，柔性屏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將加劇

從技術(shù)別出貨份額來(lái)看，2020年全球市場(chǎng)智能手機(jī)面板出貨a-Si LCD面板占比同比下降2.1個(gè)百分點(diǎn)；LTPS LCD面板占比同比下降0.6個(gè)百分點(diǎn)；AMOLED面板出貨占比為同比增長(zhǎng)0.8個(gè)百分點(diǎn)，主流顯示技術(shù)中份額唯一正增長(zhǎng)，2018年至2020年間份額呈逐年上升趨勢(shì)。

出貨量來(lái)看，a-Si LCD面板同比下降2.6%，LTPSLCD和AMOLED分別同比增長(zhǎng)1%和6%，AMOLED出貨量同比增長(zhǎng)相對(duì)明顯，主要因剛性AMOLED面板價(jià)格下沉，持續(xù)向中低端智能手機(jī)滲透，同時(shí)國(guó)產(chǎn)柔性AMOLED面板產(chǎn)能的不斷釋放，積極爭(zhēng)取客戶訂單，帶動(dòng)AMOLED面板整體出貨量持續(xù)上升。

從技術(shù)別市場(chǎng)格局來(lái)看：a-Si LCD：因疫情影響，2020年全球智能手機(jī)市場(chǎng)重回中低端領(lǐng)域，a-Si LCD面板需求持續(xù)旺盛。京東方（BOE）a-Si LCD智能手機(jī)面板仍40.9%的市占穩(wěn)居第一，同比上升1.2個(gè)百分點(diǎn)；深超光電（Century）和華佳彩（MANTIX）在a-Si LCD面板領(lǐng)域快速增長(zhǎng)，市場(chǎng)份額同比均增長(zhǎng)3個(gè)百分點(diǎn)。

LTPS LCD：2020年受終端市場(chǎng)影響LTPS LCD智能手機(jī)面板需求略有波動(dòng)，但主力面板廠依然維持了滿產(chǎn)稼動(dòng)。TOP5廠商格局相對(duì)穩(wěn)定，各家份額同比波動(dòng)不大，前五家面板廠出貨總量占比78.4%，與2019年基本相當(dāng)。天馬（Tianma）LTPS LCD智能手機(jī)面板以21.4%的市占蟬聯(lián)第一，同比下降1.9個(gè)百分點(diǎn)；群創(chuàng)光電（Innolux）和深超光電（Century）市場(chǎng)份額同比增長(zhǎng)幅度在2到3個(gè)百分點(diǎn)區(qū)間，相對(duì)明顯。

數(shù)據(jù)來(lái)源：CINNO Quarterly Mobile Phone Panel Value Chain Report 

AMOLED：2020年三星（SDC）AMOLED智能手機(jī)面板出貨量占比為76.5%，相較于2019年的85.3%下降了8.7個(gè)百分點(diǎn)，但仍然不改一家獨(dú)大的局面；京東方（BOE）出貨量占比從2019年的3.9%增長(zhǎng)到2020年的7.2%，出貨量增長(zhǎng)約1倍；維信諾(Visionox)出貨量及市場(chǎng)份額與2019年基本相當(dāng)，值得一提的是，維信諾(Visionox)于2020年4月首次打入華為供應(yīng)鏈，為其業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)帶來(lái)積極影響；華星光電（CSOT）也在2020年實(shí)現(xiàn)品牌廠量產(chǎn)出貨，出貨量占比1.2%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：CINNO Quarterly Mobile Phone Panel Value Chain Report

分地區(qū)來(lái)看，韓國(guó)地區(qū)依然是AMOLED面板出貨主力軍，2020年維持八成以上市場(chǎng)份額，中國(guó)大陸AMOLED面板廠商出貨量占比從2019年的12%增長(zhǎng)至16.7%，持續(xù)取代韓系面板廠商的市場(chǎng)份額。

分剛?cè)崦姘鍋?lái)看，2020年AMOLED剛性屏占比43%，三星（SDC）依然是剛性屏主力廠商，在終端備貨強(qiáng)勁帶動(dòng)下已實(shí)現(xiàn)滿產(chǎn)稼動(dòng)，自2020年9月起面板價(jià)格連續(xù)7個(gè)月持平后，3月價(jià)格回升；AMOLED柔性屏占比57%，其中六成以上的出貨由三星（SDC）貢獻(xiàn)，隨著國(guó)產(chǎn)柔性面板的產(chǎn)能持續(xù)釋放，國(guó)產(chǎn)面板廠商出貨量也在持續(xù)攀升。

根據(jù)CINNO Research預(yù)測(cè)：

1、a-Si LCD面板方面：供給端上游核心零部件將持續(xù)緊缺，需求端共用產(chǎn)能的IT類產(chǎn)品需求依然較為旺盛，產(chǎn)能轉(zhuǎn)移至a-Si LCD手機(jī)面板的可能性較低，a-Si LCD手機(jī)面板供需偏緊情況短期將無(wú)法改變，我們預(yù)測(cè)2021年全球市場(chǎng)a-Si LCD智能手機(jī)面板占比會(huì)下降至36%左右，降幅在2-3個(gè)百分點(diǎn)；

2、LTPS LCD面板方面：需求端LTPS LCD智能手機(jī)面板將繼續(xù)面臨需求疲弱的情況，供給端部分主力廠商產(chǎn)能已逐漸轉(zhuǎn)向Notebook、車載等產(chǎn)品，我們預(yù)測(cè)2021年全球市場(chǎng)LTPS LCD智能手機(jī)面板占比將減至30%，降幅在2-3個(gè)百分點(diǎn)；

3、AMOLED面板方面：需求端小米/vivo/OPPO等品牌商對(duì)中高端面板需求強(qiáng)勁，紛紛加大AMOLED智能手機(jī)面板備貨動(dòng)能，供應(yīng)端剛性AMOLED智能手機(jī)面板主力廠商三星已滿產(chǎn)稼動(dòng)，另外，其柔性AMOLED智能手機(jī)面板2021年出貨目標(biāo)激進(jìn)，或?qū)U(kuò)大中國(guó)市場(chǎng)出貨。國(guó)內(nèi)廠商新增AMOLED面板產(chǎn)能陸續(xù)釋放，將同樣加大力度爭(zhēng)取客戶訂單，有望帶動(dòng)2021年AMOLED智能手機(jī)面板份額攀升至30%以上，唯需警惕驅(qū)動(dòng)芯片上游晶圓產(chǎn)能供給造成的短缺或?qū)⒁种剖袌?chǎng)份額的提升。

京東方（BOE）已成功打入蘋果iPhone供應(yīng)鏈，國(guó)內(nèi)其他柔性面板廠或?qū)⑼瑯蛹哟罅Χ葼?zhēng)取進(jìn)入蘋果供應(yīng)鏈，以提高產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，短期來(lái)看，AMOLED智能手機(jī)面板市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈程度將加劇，柔性屏價(jià)格在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)下將持續(xù)下跌；長(zhǎng)期來(lái)看，全球智能手機(jī)面板市場(chǎng)份額將持續(xù)向中國(guó)大陸地區(qū)轉(zhuǎn)移，國(guó)內(nèi)廠商將掌握更多行業(yè)話語(yǔ)權(quán)。