繼華為之后，百度、蘋(píng)果、小米等科技巨頭相繼進(jìn)軍智能汽車，通過(guò)為主機(jī)廠提供智能汽車解決方案、增量部件、開(kāi)源軟件等方式展開(kāi)合作，以形成優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、多方合作的業(yè)務(wù)布局。其中：1）百度：2021年1月，百度對(duì)外宣布正式組建智能汽車公司，并以整車制造商的身份進(jìn)軍汽車行業(yè)，吉利控股將成為戰(zhàn)略合作伙伴，此次合作將基于吉利最新研發(fā)的全球領(lǐng)先純電動(dòng)架構(gòu)SEA浩瀚智能進(jìn)化體驗(yàn)架構(gòu)展開(kāi)；2月18日，在百度第四季度財(cái)報(bào)電話會(huì)議中，百度董事長(zhǎng)兼CEO李彥宏又對(duì)此進(jìn)行表態(tài)，稱目前該公司進(jìn)展順利，已經(jīng)任命了該公司的CEO，并確定了品牌名稱；2）蘋(píng)果：2月3日，據(jù)韓國(guó)《東亞日?qǐng)?bào)》報(bào)道，作為與起亞汽車合作生產(chǎn)電動(dòng)汽車的一部分，蘋(píng)果公司將向起亞投資4萬(wàn)億韓元（約36億美元）。報(bào)道稱，蘋(píng)果將在美國(guó)佐治亞州的工廠與起亞合作，生產(chǎn)電動(dòng)汽車，預(yù)計(jì)兩家公司將于2月17日簽署協(xié)議，不過(guò)具體時(shí)間仍可能發(fā)生變化；3）小米：2月19日，根據(jù)《晚點(diǎn)LatePost》報(bào)道，小米已確定造車，并視其為戰(zhàn)略級(jí)決策，且或?qū)⒂尚∶准瘓F(tuán)創(chuàng)始人雷軍親自帶隊(duì)。截止本文發(fā)稿前，小米集團(tuán)尚未對(duì)該報(bào)道給予確鑿的肯定。靴子雖未落地，但我們也不難發(fā)現(xiàn)，小米在智能汽車版圖中的“戰(zhàn)略野心”—先后投資了凱立德、蔚來(lái)、小鵬汽車、博泰，并注冊(cè)成立了“小米車聯(lián)”。

在“入局新勢(shì)力”中，不難發(fā)現(xiàn)手機(jī)廠商是其中最大的陣營(yíng)，而作為上一輪科技變革的領(lǐng)軍者，其造車背后的底氣在哪？1）智能汽車與智能手機(jī)的發(fā)展迭代之路極為相似。智能手機(jī)與智能汽車作為移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)浪潮下劃時(shí)代的產(chǎn)物，皆遵循著“交互的變革—>架構(gòu)的升級(jí)—>生態(tài)的演化”這一發(fā)展路徑。其中，智能手機(jī)顛覆了傳統(tǒng)功能機(jī)以機(jī)械按鍵為樞紐的交互方式，從視覺(jué)+觸覺(jué)的角度進(jìn)行創(chuàng)新性設(shè)計(jì)，帶給用戶全新的觸控體驗(yàn)，并通過(guò)架構(gòu)的升級(jí)不斷完善手機(jī)功能，實(shí)現(xiàn)了從通信工具到萬(wàn)能“場(chǎng)景性工具”的華麗轉(zhuǎn)身；智能汽車同樣復(fù)刻了這一路徑，率先以汽車座艙為突破口，從機(jī)械儀表盤(pán)向全液晶儀表盤(pán)與中控大屏進(jìn)行智能化轉(zhuǎn)變，并疊加自動(dòng)駕駛功能的變革，驅(qū)動(dòng)汽車的角色從傳統(tǒng)的出行工具轉(zhuǎn)變?yōu)楣蚕淼摹耙苿?dòng)第三空間”。我們認(rèn)為，華為、蘋(píng)果以及小米作為智能手機(jī)革命的成功者，對(duì)于智能汽車的發(fā)展趨勢(shì)具備天然的敏感性，這也正是其跨界的重要原因之一。

從特斯拉的成功，看到了軟件定義的汽車的希望

相比于傳統(tǒng)車企，特斯拉更像是to C的科技公司。特斯拉類“蘋(píng)果”商業(yè)模式成立的基石是——打造出了劃時(shí)代的智能汽車，國(guó)內(nèi)新勢(shì)力造車的代表人理想汽車創(chuàng)始人李想曾評(píng)價(jià)：“特斯拉是目前世界上唯一的智能汽車”。特斯拉在基于軟件+硬件（高集成的電子電氣架構(gòu)），以整車OTA為橋梁，實(shí)現(xiàn)了汽車的持續(xù)升級(jí)和常用常新，真正把汽車從“功能機(jī)”升級(jí)為“智能機(jī)”。

特斯拉作為全球第一個(gè)使用FOTA 技術(shù)的車廠，不僅通過(guò)SOTA實(shí)現(xiàn)車載信息娛樂(lè)系統(tǒng)的更新，也能夠延伸至自動(dòng)駕駛、車身控制、電池管理等核心領(lǐng)域的FOTA升級(jí)，提升車輛自身性能。同時(shí)通過(guò)特斯拉APP進(jìn)行OTA軟件更新服務(wù)，實(shí)現(xiàn)軟件服務(wù)收費(fèi)的盈利模式，具體包括：1）首次引入了軟件應(yīng)用商店（in-app-purchase），方便用戶購(gòu)買軟件升級(jí)。未來(lái)所有特斯拉車主都可以在特斯拉的APP中購(gòu)買各種軟件更新服務(wù)。例如，基本版自動(dòng)輔助駕駛（Autopilot），完全自動(dòng)駕駛（FSD），加速性能提升以及其他高端功能；2）開(kāi)啟高級(jí)連接服務(wù)收費(fèi)（9.9美元/月）。只有車主支付了服務(wù)費(fèi)才能用實(shí)時(shí)路況、卡拉OK、流媒體等功能。

特斯拉就是汽車界的“蘋(píng)果”，軟件會(huì)是其商業(yè)模式核心組成部分。根據(jù)安信證券研究中心預(yù)測(cè)的數(shù)據(jù)，特斯拉的OTA軟件業(yè)務(wù)（FSD）有望在2025年將貢獻(xiàn)汽車業(yè)務(wù)毛利的1/4；從中長(zhǎng)期來(lái)看，F(xiàn)SD將大概率切換成軟件訂閱服務(wù)的商業(yè)模式，預(yù)計(jì)2030年的訂閱服務(wù)收入有望超過(guò)160億美元/年。軟件訂閱服務(wù)的模式下，F(xiàn)SD前期消費(fèi)門檻進(jìn)一步降低，有利于提升消費(fèi)者的購(gòu)買率，并且也符合馬斯克所倡導(dǎo)的軟件持續(xù)收費(fèi)的商業(yè)模式，未來(lái)FSD將大概率切換成軟件訂閱服務(wù)的商業(yè)模式。基于軟件訂閱服務(wù)模式下，預(yù)測(cè)2030年特斯拉將有超過(guò)1700萬(wàn)存量車主用戶，其中近80%將成為FSD的訂閱付費(fèi)用戶，F(xiàn)SD的訂閱服務(wù)費(fèi)將達(dá)到160億美元/年。

模式筑底，“技術(shù)+生態(tài)”優(yōu)勢(shì)或是智能手機(jī)領(lǐng)軍企業(yè)跨界造車的第二重原因

通過(guò)回溯，我們發(fā)現(xiàn)智能手機(jī)與智能汽車不僅在迭代歷程上存在驚人的相似，在模式以及陣營(yíng)的選擇上，智能汽車也延續(xù)著智能手機(jī)的變化。具體來(lái)看：1）“蘋(píng)果”模式：智能手機(jī)：蘋(píng)果通過(guò)自研芯片+操作系統(tǒng)的戰(zhàn)略，打造“fast system”，并依靠?jī)?yōu)化調(diào)整結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)軟件在硬件基礎(chǔ)上的快速迭代；智能汽車：特斯拉選擇將其汽車架構(gòu)直通終點(diǎn)至“中央計(jì)算平臺(tái)架構(gòu)”，并將自研的“Autopilot系統(tǒng)+FSD芯片”進(jìn)行垂直整合，實(shí)現(xiàn)了在性能上的全面賦能。同時(shí)，采用獨(dú)特的“影子模式”，打造海量數(shù)據(jù)+算法的研發(fā)迭代閉環(huán)，以實(shí)現(xiàn)在自動(dòng)駕駛能力上的絕對(duì)領(lǐng)先；2）“安卓”模式：智能手機(jī)：安卓系廠商通過(guò)開(kāi)放硬件+開(kāi)源軟件的合體，形成從芯片-操作系統(tǒng)-應(yīng)用-終端的聯(lián)盟合作，與蘋(píng)果實(shí)現(xiàn)對(duì)壘；智能汽車：傳統(tǒng)車企受制于自身在芯片研發(fā)及算法能力上的不足，多以“規(guī)則制定者”的角色出發(fā)，傾向于在不同域中選擇優(yōu)質(zhì)的供應(yīng)商進(jìn)行合作，以“聯(lián)盟的形式”展開(kāi)差異化的競(jìng)爭(zhēng)。特斯拉在技術(shù)及收費(fèi)模式上被接受，讓各大智能手機(jī)領(lǐng)軍企業(yè)看到了軟件定義汽車的希望。同時(shí)，以特斯拉為代表，包括蔚來(lái)、小鵬汽車等造車新勢(shì)力，以及部分傳統(tǒng)主機(jī)廠在“汽車智能化”征途上獲得的成功，也讓其看到了模式和能力延續(xù)的可能性，而這也或是其跨界造車的另一原因。

“萬(wàn)億藍(lán)?！钡恼魍?，智能手機(jī)領(lǐng)軍者造車背后的原因

從汽車單體價(jià)值量來(lái)看，智能手機(jī)的市場(chǎng)規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及傳統(tǒng)汽車市場(chǎng)，根據(jù)IDC、國(guó)際汽車制造商組織的資料顯示，其通過(guò)手機(jī)出貨量與汽車出貨量進(jìn)行測(cè)算，結(jié)果顯示傳統(tǒng)汽車的市場(chǎng)規(guī)模（1.8萬(wàn)億美元）已是智能手機(jī)（5000億美元）的3倍以上。結(jié)合以上數(shù)據(jù)，以及對(duì)于智能汽車趨勢(shì)的理解下進(jìn)行綜合判斷，在“新四化”的背景下，隨著智能網(wǎng)聯(lián)化的驅(qū)動(dòng)，智能汽車的市場(chǎng)規(guī)模不僅僅只是延續(xù)，更有望實(shí)現(xiàn)大幅的超越，而軟件的價(jià)值將是其中最大的增量。

在智能網(wǎng)聯(lián)化驅(qū)動(dòng)下，EE架構(gòu)的革新驅(qū)動(dòng)汽車價(jià)值的重心從硬件向軟件轉(zhuǎn)變，軟件成為智能汽車產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵，驅(qū)動(dòng)軟件市場(chǎng)規(guī)模的增長(zhǎng)。NVIDIA創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官黃仁勛曾表示：“汽車制造商的業(yè)務(wù)模式將從根本上發(fā)生改變。到2025年，許多汽主機(jī)廠業(yè)很有可能以接近成本價(jià)的價(jià)格銷售汽車，并主要通過(guò)軟件為用戶提供價(jià)值?！备鶕?jù)麥肯錫的預(yù)測(cè)，汽車軟件市場(chǎng)規(guī)模從2020年的340億美金攀升至2030年的840億美金，期間的CAGR為9%。從細(xì)分市場(chǎng)來(lái)看，OS and Middleware、ADAS and AD軟件市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)最為迅速，2020-2030年期間的CAGR均達(dá)到11%，超過(guò)軟件市場(chǎng)規(guī)模整體復(fù)合增速，預(yù)計(jì)在2030年分別達(dá)到80億美金、430億美金。

智能汽車是繼智能手機(jī)后又一劃時(shí)代的顛覆，但其所帶來(lái)的規(guī)模性影響以及市場(chǎng)增量都將遠(yuǎn)超手機(jī)。在“新四化”的背景下，EE架構(gòu)的升級(jí)將驅(qū)動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)的價(jià)值重心從硬件向軟件轉(zhuǎn)移，行業(yè)的游戲規(guī)則也將被重新定義，無(wú)論是傳統(tǒng)的Tier1、Tier2，亦或是新興的Tier 0.5都將迎來(lái)史詩(shī)級(jí)的機(jī)遇。從科技巨頭的跨界參與，我們也更清晰的看到了在智能汽車變革下的“星辰大?！?。智能汽車產(chǎn)業(yè)的巨變已啟動(dòng)，其所孕育的機(jī)會(huì)將會(huì)比10年前智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈更加驚人！