激光雷達(dá)市場(chǎng)的冰與火之歌正在上演。

激光雷達(dá)市場(chǎng)開(kāi)始分化，海外部分激光雷達(dá)企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始掉隊(duì)

近日，激光雷達(dá)供應(yīng)商O(píng)uster和Velodyne宣布，雙方已達(dá)成最終協(xié)議，將以全股票交易的方式進(jìn)行合并，合并后公司的市值約為4億美元，現(xiàn)有股東各擁有約50％的股份。目前合并后的公司命名尚未公布，預(yù)計(jì)該筆交易將在2023年上半年完成。

對(duì)于此次合并，Ouster首席執(zhí)行官Angus Pacala表示：“基于雙方目前的優(yōu)勢(shì)，合并后的公司能夠在快速增長(zhǎng)的市場(chǎng)中加速采用激光雷達(dá)技術(shù)，滿(mǎn)足各種客戶(hù)需求。我們的目標(biāo)是在滿(mǎn)足客戶(hù)需求的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)足夠低的價(jià)格，以促進(jìn)激光雷達(dá)的大規(guī)模采用。” 而Velodyne首席執(zhí)行官Ted Tewksbury博士則指出：“激光雷達(dá)是一項(xiàng)有價(jià)值的自動(dòng)駕駛技術(shù)，能夠顯著提高自動(dòng)駕駛的效率、生產(chǎn)率、安全性和可持續(xù)性。我們的目標(biāo)是通過(guò)提供負(fù)擔(dān)得起的高性能傳感器，推動(dòng)客戶(hù)大規(guī)模采用，并通過(guò)創(chuàng)造規(guī)模來(lái)推動(dòng)盈利和可持續(xù)的收入增長(zhǎng)，從而創(chuàng)建一個(gè)充滿(mǎn)活力和健康的激光雷達(dá)行業(yè)?！?/span>

作為激光雷達(dá)行業(yè)的老牌企業(yè)，在擁有先發(fā)優(yōu)勢(shì)的情況下，為何Ouster和Velodyne選擇在這個(gè)節(jié)點(diǎn)開(kāi)啟了并購(gòu)交易？

這或許可以從二者的業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)狀況可以得到答案。從業(yè)務(wù)來(lái)看，Velodyne和Ouster兩家公司都是以激光雷達(dá)為主營(yíng)業(yè)務(wù)，并且主要應(yīng)用在服務(wù)機(jī)器人和無(wú)人駕駛等領(lǐng)域。不過(guò)從技術(shù)路線(xiàn)來(lái)看，二者的激光雷達(dá)產(chǎn)品主要以傳統(tǒng)的機(jī)械式為主，體積較大并且成本較高，動(dòng)輒上萬(wàn)美元的成本并不適合批量上車(chē)應(yīng)用。雖然Ouster在2021年也推出了固態(tài)雷達(dá)產(chǎn)品，但鑒于目前技術(shù)不成熟，最早也只能在2025年才能實(shí)現(xiàn)批量交付。

資料來(lái)源：速騰聚創(chuàng)

汽車(chē)作為激光雷達(dá)主要的應(yīng)用市場(chǎng)，若海外激光雷達(dá)廠商無(wú)法在汽車(chē)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)裝車(chē)，將直接影響其業(yè)績(jī)和生存。從相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)看，也證明了這一點(diǎn)。由于無(wú)法實(shí)現(xiàn)批量交付，今年第二季度Velodyne凈虧損4430萬(wàn)美元，Ouster也凈虧損2800萬(wàn)美元。業(yè)績(jī)虧損對(duì)公司的股價(jià)造成了較大的負(fù)面影響，自今年以來(lái)，Ouster和Velodyne的股價(jià)已經(jīng)下跌在80%左右。

業(yè)內(nèi)人士表示：“激光雷達(dá)目前正處于商業(yè)化應(yīng)用前夕，競(jìng)爭(zhēng)加劇是行業(yè)發(fā)展必經(jīng)的過(guò)程，屆時(shí)也將有很多企業(yè)因發(fā)展路線(xiàn)不適宜，客戶(hù)關(guān)系變動(dòng)等原因，見(jiàn)不到行業(yè)爆發(fā)的黎明?！?/span>

其實(shí)Ouster與Velodyne的合并，僅是激光雷達(dá)行業(yè)開(kāi)始分化的一個(gè)縮影。

早在9月30日，車(chē)載激光雷達(dá)公司Ibeo就因?yàn)闊o(wú)法獲得進(jìn)一步融資，公司已經(jīng)向德國(guó)漢堡法院申請(qǐng)破產(chǎn)。說(shuō)起Ibeo大家可能并不陌生，這家企業(yè)曾是全球激光雷達(dá)賽道上炙手可熱的明星企業(yè)，在2017年的時(shí)候就因?yàn)榱慨a(chǎn)了全球首款激光雷達(dá)量產(chǎn)車(chē)奧迪A8而備受市場(chǎng)的關(guān)注。而讓Ibeo經(jīng)營(yíng)陷入困境的，恰恰是其產(chǎn)品過(guò)于超前。據(jù)了解，Ibeo激光雷達(dá)產(chǎn)品走的也是純固態(tài)路線(xiàn)，但純固態(tài)激光雷達(dá)由于成本問(wèn)題，商業(yè)化瓶頸一直未能打破。作為車(chē)載激光雷達(dá)的鼻祖，在行業(yè)爆發(fā)前夕轟然倒塌，讓人唏噓不已。

除了Ibeo外，其他海外激光雷達(dá)企業(yè)也并不好過(guò)。今年以來(lái)，Aeva股價(jià)也跌去70%，Luminar的股價(jià)跌幅也達(dá)55%。隨著智能汽車(chē)革命浪潮如火如荼的展開(kāi)，激光雷達(dá)賽道分化加劇，不少跟不上時(shí)代發(fā)展的企業(yè)開(kāi)始掉隊(duì)甚至被淘汰，激光雷達(dá)行業(yè)的洗牌序幕已經(jīng)開(kāi)始。

大分化下競(jìng)爭(zhēng)格局迎來(lái)重塑， 激光雷達(dá)頭部企業(yè)和中國(guó)玩家規(guī)模逐漸擴(kuò)大

業(yè)內(nèi)周知，由于激光雷達(dá)用于導(dǎo)航避障，具有技術(shù)更為成熟穩(wěn)定、測(cè)量更精準(zhǔn)、反應(yīng)更靈敏等眾多優(yōu)點(diǎn)。因此，廣泛應(yīng)用于無(wú)人駕駛、機(jī)器人等對(duì)導(dǎo)航避障要求較高的領(lǐng)域。

從市場(chǎng)規(guī)模來(lái)看，據(jù) Frost&Sullivan 預(yù)測(cè)，2025 年全球激光雷達(dá)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)135.4億美元，其中高級(jí)輔助駕駛、無(wú)人駕駛、車(chē)聯(lián)網(wǎng)和服務(wù)機(jī)器人領(lǐng)域分別占激光雷達(dá)市場(chǎng)總規(guī)模的 34.64%、26.30%、33.81%和 5.26%，而中國(guó)激光雷達(dá)市場(chǎng)規(guī)模2025年將達(dá)到43.1億美元，占比約32%左右。

（一）激光雷達(dá)頭部企業(yè)和中國(guó)玩家規(guī)模逐漸擴(kuò)大

競(jìng)爭(zhēng)格局方面，根據(jù) Yole的數(shù)據(jù)，法國(guó)一級(jí)汽車(chē)供應(yīng)商法雷奧以28%的市占率位居車(chē)載激光雷達(dá)第一位，本土企業(yè)速騰聚創(chuàng)則以10%的市占率位居第二，Luminar以7%的份額位列第三。除了速騰聚創(chuàng)外，上榜的中國(guó)企業(yè)還有覽沃科技（大疆）、禾賽科技、圖達(dá)通、華為等，中國(guó)5家企業(yè)合計(jì)占比達(dá)26%。此外，北科天繪、北醒光子、鐳神智能、一徑科技等企業(yè)也有涉足，雖然目前市場(chǎng)份額占比較小，但未來(lái)有較大的發(fā)展?jié)摿Α?/span>

資料來(lái)源：Yole

從上圖看可以看出，目前激光雷達(dá)行業(yè)玩家眾多，整體競(jìng)爭(zhēng)格局呈較分散的局面，尚未出現(xiàn)一家獨(dú)大的情況，即使行業(yè)龍頭法雷奧目前市占比都沒(méi)有超過(guò)30%。在落后廠商逐漸掉隊(duì)退出的情況下，激光雷達(dá)有望迎來(lái)新一輪洗牌，份額將逐步向有技術(shù)和量產(chǎn)能力的頭部廠商聚集。

此外，雖然中國(guó)廠商目前的份額僅占26%，但受益于本土強(qiáng)大的終端市場(chǎng)，中國(guó)激光雷達(dá)產(chǎn)業(yè)化的進(jìn)度已經(jīng)走在世界前列，甚至部分資金實(shí)力雄厚的廠商在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)大舉推進(jìn)的情況下，從今年開(kāi)始也在加速海外市場(chǎng)的布局。在這種情況下，未來(lái)激光雷達(dá)全球份額向中國(guó)廠商集中已是大勢(shì)所趨。

（二）激光雷達(dá)頭部廠商加速上車(chē)，不斷擴(kuò)產(chǎn)以拉開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

目前，在激光雷達(dá)這條賽道上已聚集了博世、大陸、法雷奧、電裝、華為等為代表的Tier 1廠商和以禾賽科技、覽沃科技、速騰聚創(chuàng)、圖達(dá)通、一徑科技為代表的新勢(shì)力廠商。雖然玩家眾多，但行業(yè)人士認(rèn)為，哪家激光雷達(dá)生廠商能在未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出，技術(shù)路線(xiàn)并不是最重要的，能否裝車(chē)量產(chǎn)應(yīng)用才是重點(diǎn)。

隨著汽車(chē)智能化與自動(dòng)駕駛功能的逐步落地，搭載激光雷達(dá)作為核心傳感器已成為汽車(chē)界共識(shí)。預(yù)計(jì)到2025年，L2級(jí)別汽車(chē)將達(dá)到1200萬(wàn)輛，L3級(jí)汽車(chē)將達(dá)到300萬(wàn)輛。以一輛車(chē)上裝載一臺(tái)到數(shù)臺(tái)激光雷達(dá)來(lái)算，這個(gè)數(shù)量將非?？捎^，汽車(chē)前裝市場(chǎng)放量在即，其中，半固態(tài)激光雷達(dá)開(kāi)始受到整車(chē)廠商與系統(tǒng)集成商的青睞，迎來(lái)上車(chē)爆發(fā)期。

我國(guó)主要激光雷達(dá)廠商與車(chē)企定點(diǎn)合作情況

數(shù)據(jù)來(lái)源：汽車(chē)之家，東吳證券研究所

據(jù)芯八哥不完全統(tǒng)計(jì)，2022 年確定搭載激光雷達(dá)的車(chē)型近 20 款，包括蔚來(lái)、小鵬、理想、哪吒等造車(chē)新勢(shì)力，北汽、廣汽、上汽、吉利等國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)汽車(chē)廠商以及豐田、本田、寶馬、奧迪、 大眾等全球頭部汽車(chē)廠商。這些車(chē)型預(yù)計(jì)于 2022年至 2023年年底量產(chǎn)交付，也有少部分頭部汽車(chē)廠商車(chē)型預(yù)計(jì) 2023 年后量產(chǎn)上市。受到疫情反復(fù)的擾動(dòng)，交付時(shí)間節(jié)點(diǎn)可能有所延遲，但整體產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向良好。預(yù)計(jì)2022年全年搭載激光雷達(dá)的車(chē)型銷(xiāo)量有望沖刺20萬(wàn)輛，為整機(jī)廠的業(yè)績(jī)提供支撐，也為2023年的放量打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

以中國(guó)廠商為例，RoboSense（速騰聚創(chuàng)）目前已經(jīng)獲得比亞迪、廣汽埃安、威馬汽車(chē)、極氪、路特斯科技、嬴徹科技、摯途科技等多個(gè)項(xiàng)目50余款量產(chǎn)車(chē)型的定點(diǎn)訂單。為了能夠?qū)崿F(xiàn)訂單的及時(shí)交付，公司已經(jīng)在深度融合上下游產(chǎn)業(yè)資源，不斷擴(kuò)大量產(chǎn)規(guī)模，2022年預(yù)計(jì)將達(dá)百萬(wàn)臺(tái)產(chǎn)能；禾賽科技最新的半固態(tài)產(chǎn)品AT128已經(jīng)獲得超過(guò)全球數(shù)百萬(wàn)臺(tái)的主機(jī)廠前裝量產(chǎn)定點(diǎn)，包括理想、集度、高合、路特斯，并已在今年下半年在規(guī)劃產(chǎn)能百萬(wàn)臺(tái)的禾賽“麥克斯韋”超級(jí)工廠開(kāi)始全面量產(chǎn)交付；此外，Innovusion（圖達(dá)通）近期也表示，公司已經(jīng)與合作伙伴一起建立了激光雷達(dá)年產(chǎn)能可達(dá)10萬(wàn)臺(tái)的完全工業(yè)化的產(chǎn)線(xiàn)，未來(lái)將根據(jù)訂單量的情況進(jìn)行產(chǎn)能擴(kuò)張，以支持全球客戶(hù)的未來(lái)需求。

（三）消費(fèi)級(jí)激光雷達(dá)成本已經(jīng)下探至百元級(jí)，強(qiáng)者恒強(qiáng)頭部效應(yīng)明顯

激光雷達(dá)除了應(yīng)用在汽車(chē)領(lǐng)域外，目前在機(jī)器人領(lǐng)域的使用也越來(lái)越多。從具體應(yīng)用場(chǎng)景來(lái)看，主要可以分為工業(yè)級(jí)機(jī)器人和消費(fèi)級(jí)的服務(wù)機(jī)器人兩大類(lèi)。

目前，我國(guó)工業(yè)機(jī)器人市場(chǎng)外資品牌占據(jù)主要市場(chǎng)份額。其中，F(xiàn)ANUC、ABB、安川、愛(ài)普生和KUKA合計(jì)占比超五成，國(guó)產(chǎn)龍頭以埃斯頓、眾為興、匯川技術(shù)等為代表，起步時(shí)間較早，已具備一定規(guī)模和技術(shù)實(shí)力。

在工業(yè)機(jī)器人領(lǐng)域，激光雷達(dá)作為高精度、高穩(wěn)定性的智能傳感器，可以為工業(yè)機(jī)器人提供定位、建圖、導(dǎo)航、避障等多功能于一體的應(yīng)用解決方案，目前已應(yīng)用于倉(cāng)儲(chǔ)搬運(yùn)機(jī)器人、無(wú)人叉車(chē)、AGV等工業(yè)機(jī)器人領(lǐng)域。相比車(chē)載應(yīng)用，工業(yè)機(jī)器人應(yīng)用對(duì)激光雷達(dá)測(cè)遠(yuǎn)及分辨率等探測(cè)性能的要求相對(duì)較低，但對(duì)價(jià)格更敏感，更多的以?xún)r(jià)格較高的機(jī)械式激光雷達(dá)為主。

以禾賽科技為例，公司采用禾賽V1.0 自研芯片架構(gòu)，開(kāi)發(fā)了面向工業(yè)機(jī)器人市場(chǎng)的中距機(jī)械旋轉(zhuǎn)式激光雷達(dá)PandarXT 產(chǎn)品。據(jù)其介紹，PandarXT發(fā)射端使用自主研制的多通道激光驅(qū)動(dòng)芯片，接收端使用自主研制的多通道模擬前端芯片，專(zhuān)用芯片的應(yīng)用帶來(lái)了更高的測(cè)距精準(zhǔn)度、更優(yōu)的抗干擾能力、更低的功耗等產(chǎn)品性能的優(yōu)化，使得PandarXT 在性能一致性、系統(tǒng)集成度、成本控制、可量產(chǎn)性等方面具有優(yōu)勢(shì)。

不同應(yīng)用場(chǎng)景對(duì)激光雷達(dá)的要求

資料來(lái)源：禾賽科技

而在服務(wù)型機(jī)器人領(lǐng)域，主要應(yīng)用范圍包括無(wú)人配送、無(wú)人清掃、無(wú)人倉(cāng)儲(chǔ)、無(wú)人巡檢等。借助強(qiáng)大的內(nèi)置感知系統(tǒng)及控制系統(tǒng)，服務(wù)機(jī)器人能夠完成多種無(wú)人作業(yè)，從而減輕對(duì)人力的依賴(lài)，提高生產(chǎn)效率。

從市場(chǎng)規(guī)模來(lái)看，伴隨全球服務(wù)型機(jī)器人出貨量的增長(zhǎng)以及激光雷達(dá)在服務(wù)型機(jī)器人領(lǐng)域滲透率的提升，至2025 年激光雷達(dá)在該細(xì)分市場(chǎng)預(yù)計(jì)達(dá)到7 億美元市場(chǎng)規(guī)模，2019 年至2025 年的復(fù)合增長(zhǎng)率為57.9%。

目前，在服務(wù)機(jī)器人激光雷達(dá)領(lǐng)域，雖然市場(chǎng)參與者也較多，不過(guò)和車(chē)載市場(chǎng)不一樣的是，服務(wù)型機(jī)器人屬于消費(fèi)市場(chǎng)，市場(chǎng)發(fā)展較早，市場(chǎng)向頭部廠商聚集較為明顯。

以?huà)叩貦C(jī)器人為例，根據(jù)Euromonitor的數(shù)據(jù)顯示，早在2012年掃地機(jī)器人龍頭iRobot在全球市場(chǎng)的占有率就已經(jīng)超過(guò)80%。盡管近十年里掃地機(jī)器人賽道競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，包括美國(guó)品牌SharkNinja和以科沃斯、石頭科技、小米為代表的中國(guó)廠商等不斷搶食市場(chǎng)份額，不過(guò)到2021年iRobot在全球的市場(chǎng)份額依然還在30%以上；中國(guó)市場(chǎng)方面，根據(jù)奧維云網(wǎng)的最新報(bào)告顯示，今年上半年，國(guó)內(nèi)掃地機(jī)器人線(xiàn)上銷(xiāo)售額的前五位均由本土品牌占據(jù)，分別是科沃斯、石頭、云鯨、小米、追覓，其中科沃斯以39.8%的份額位居首位，頭部效應(yīng)明顯。

而在掃地機(jī)器人激光雷達(dá)領(lǐng)域，EAI科技是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的廠商，率先將消費(fèi)級(jí)激光雷達(dá)的價(jià)格下降至百元級(jí)，為智能傳感器國(guó)產(chǎn)化發(fā)展及為掃地機(jī)器人進(jìn)一步走進(jìn)千家萬(wàn)戶(hù)，提供了有力支撐。據(jù)其官網(wǎng)透露，2021年其掃地機(jī)器人激光雷達(dá)出貨量已突破200萬(wàn)臺(tái)，覆蓋了云鯨、美的、三星、松下、KUKA等70%的頭部掃地機(jī)器人廠商，并且產(chǎn)銷(xiāo)量不斷刷新著我國(guó)消費(fèi)級(jí)激光雷達(dá)的記錄。未來(lái)，隨著居民消費(fèi)能力增強(qiáng)和消費(fèi)觀念轉(zhuǎn)變，掃地機(jī)器人市場(chǎng)滲透率將進(jìn)一步提升，份額將進(jìn)一步向有技術(shù)和研發(fā)能力的頭部廠商聚集。

技術(shù)演進(jìn)與成本降低將推動(dòng)行業(yè)快速發(fā)展， 汽車(chē)是激光雷達(dá)最主要的增量市場(chǎng)

（一）技術(shù)架構(gòu)將進(jìn)一步沿著機(jī)械式-半固態(tài)-固態(tài)的路徑發(fā)展

當(dāng)下，激光雷達(dá)的技術(shù)路線(xiàn)流派眾多，按掃描方式可以分為機(jī)械式、半固態(tài)式、固態(tài)式三類(lèi)激光雷達(dá)。機(jī)械式的優(yōu)點(diǎn)為線(xiàn)別豐富，目前已有4-64多種價(jià)格層次，可實(shí)現(xiàn)360掃描，技術(shù)成熟度最高；半固態(tài)式具有半導(dǎo)體集成性，因此元器件體積較機(jī)械式有所縮小，并且壽命和良率也大幅提升；而固態(tài)式結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、體積最小，可以動(dòng)態(tài)控制掃描頻率、分辨率和焦距調(diào)整，獲取更多更遠(yuǎn)的數(shù)據(jù)采集率，但目前技術(shù)尚未成熟。

資料來(lái)源：芯八哥根據(jù)公開(kāi)資料整理

由于半固態(tài)方案可以暫時(shí)滿(mǎn)足汽車(chē)對(duì)對(duì)小型化、易集成的需求，目前已經(jīng)成為各激光雷達(dá)廠商主推的方案。

但從發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，半固態(tài)方案仍只是時(shí)下的權(quán)宜之計(jì)。從業(yè)內(nèi)普遍的預(yù)期來(lái)看，激光雷達(dá)的技術(shù)架構(gòu)將進(jìn)一步沿著機(jī)械式-半固態(tài)-固態(tài)的路徑發(fā)展。未來(lái)3-5年，自動(dòng)駕駛和輔助駕駛功能真正進(jìn)入爆發(fā)式增長(zhǎng)期，純固態(tài)芯片級(jí)的方案更有可能成為激光雷達(dá)的主流，有望在未來(lái)得到商業(yè)化大規(guī)模采用。

（二）隨著技術(shù)進(jìn)步和大規(guī)模量產(chǎn)，激光雷達(dá)成本將呈指數(shù)級(jí)下降

從單價(jià)趨勢(shì)看，目前業(yè)內(nèi)逐漸形成共識(shí)，即當(dāng)激光雷達(dá)規(guī)模達(dá)到 10 萬(wàn)的量級(jí)，價(jià)格將遠(yuǎn)低于 1000 美元。據(jù)法雷奧公布的 2021 年度財(cái)報(bào)顯示，激光雷達(dá)目前已出貨 16 萬(wàn)只，其價(jià)格也已經(jīng)遠(yuǎn)低于 1000 美元。

未來(lái)，隨著激光雷達(dá)技術(shù)不斷迭代進(jìn)步和未來(lái)商用大規(guī)模量產(chǎn)，預(yù)計(jì)激光雷達(dá)成本將進(jìn)一步降低，價(jià)格由上萬(wàn)美元（機(jī)械式）下降到1000-1500美元（半固態(tài)）再進(jìn)一步下降到200-500美元（純固態(tài)）。

資料來(lái)源：芯八哥根據(jù)公開(kāi)資料整理

以國(guó)內(nèi)廠商為例，RoboSense（速騰聚創(chuàng)）目前第二代車(chē)規(guī)級(jí)智能固態(tài)激光雷達(dá)M1價(jià)格在500美元~1000美元之間，雖然價(jià)格依然不低，但相比兩年前已經(jīng)有了明顯的下降；華為在推出激光雷達(dá)后，就宣稱(chēng)要將成本從1萬(wàn)美元下降到200美元，這對(duì)激光雷達(dá)的規(guī)?；l(fā)展，將會(huì)帶來(lái)極大的推進(jìn)作用。

（三）汽車(chē)為主要增量市場(chǎng)，是激光雷達(dá)未來(lái)的星辰大海

激光雷達(dá)作為智能駕駛核心傳感器，本質(zhì)是提供安全冗余，具備需求剛性。激光雷達(dá)可彌補(bǔ)攝像頭、毫米波雷達(dá)在反應(yīng)速度、使用場(chǎng)景、細(xì)節(jié)處理等方面缺陷，多傳感器融合是未來(lái)趨勢(shì)。

從乘用車(chē)市場(chǎng)激光雷達(dá)的需求看，預(yù)計(jì)全球的需求量將由2021年的19萬(wàn)顆提升至2025年的2704萬(wàn)顆；國(guó)內(nèi)的需求量預(yù)計(jì)由2021年的10萬(wàn)顆提升至2025年的1399萬(wàn)顆。根據(jù)測(cè)算，2025年全球及中國(guó)車(chē)載市場(chǎng)激光雷達(dá)市場(chǎng)規(guī)模分別為127億美元、66億美元左右，兩大市場(chǎng)2021-2025年CAGR均接近150%

從車(chē)企的應(yīng)用情況來(lái)看，激光雷達(dá)經(jīng)過(guò)2021年的設(shè)計(jì)導(dǎo)入之后，已經(jīng)在2022年首次迎來(lái)批量上車(chē)。包括蔚來(lái)、小鵬、理想、哪吒、北汽、廣汽、上汽、吉利、豐田、寶馬、奔馳、奧迪、大眾等汽車(chē)廠商至少都推出了1款搭載激光雷達(dá)的車(chē)型，有的甚至推出了2-3款以上的車(chē)型。比如小鵬、蔚來(lái)、上汽、長(zhǎng)城、豐田等車(chē)企都已經(jīng)在多款車(chē)型上搭載了激光雷達(dá)。

數(shù)據(jù)來(lái)源：芯八哥根據(jù)公開(kāi)資料整理

深度綁定終端客戶(hù)，實(shí)現(xiàn)低成本大規(guī)模量產(chǎn)的企業(yè)才有可能脫穎而出

前兩年，激光雷達(dá)還沒(méi)有大批量走向市場(chǎng)時(shí)，很多投資人是從技術(shù)、產(chǎn)品成熟度的角度來(lái)看激光雷達(dá)企業(yè)。不過(guò)，從今年開(kāi)始，激光雷達(dá)產(chǎn)品開(kāi)始規(guī)模量產(chǎn)上車(chē)，在這一階段更關(guān)心公司的商業(yè)化能力，誰(shuí)能夠滿(mǎn)足下游客戶(hù)的成本和質(zhì)量需求并實(shí)現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)，誰(shuí)就有望占據(jù)非常有利的市場(chǎng)位置。

業(yè)內(nèi)人士指出：“激光雷達(dá)從概念發(fā)展到目前的大規(guī)模批量上車(chē)階段，說(shuō)明激光雷達(dá)第一階段的格局基本已經(jīng)確定了。第一梯隊(duì)廠商比如說(shuō)法雷奧、禾賽科技、速騰聚創(chuàng)等已經(jīng)從中脫穎而出，并且不斷擴(kuò)充產(chǎn)能搶占其他廠商的份額。其他新成立的以及量產(chǎn)速度、產(chǎn)品成熟慢的公司在現(xiàn)階段機(jī)會(huì)并不多，只能等2024年-2025年的固態(tài)激光雷達(dá)技術(shù)成熟以及行業(yè)真正大爆發(fā)批量應(yīng)用的時(shí)候才有下一波機(jī)會(huì)?！?/span>

至于誰(shuí)能贏在未來(lái)3-5年？從現(xiàn)在格局來(lái)看，還不太好確定。不過(guò)可以肯定的是，與車(chē)企深度綁定，能夠?qū)崿F(xiàn)低成本大規(guī)模量產(chǎn)出貨并且有穩(wěn)定收入、利潤(rùn)、現(xiàn)金流的企業(yè)，從中脫穎而出的機(jī)會(huì)更大。

其中Tier1廠商方面，目前激光雷達(dá)龍頭法雷奧與日產(chǎn)、福特、通用、奔馳、豐田、寶馬、奧迪等眾多整車(chē)制造商形成了穩(wěn)定的合作關(guān)系。除了法雷奧之外，大陸與福特、通用等美系車(chē)廠保持了良好的合作關(guān)系，博世與奧迪、奔馳、寶馬、大眾等德系車(chē)廠進(jìn)行了深度綁定，電裝與豐田、本田等日系車(chē)廠進(jìn)行了深度合作。

新興勢(shì)力方面，圖達(dá)通目前已經(jīng)與蔚來(lái)綁定，禾賽科技已與理想進(jìn)行深度合作，覽沃科技與小鵬、一汽解放等車(chē)企進(jìn)行合作。值得一提的是，作為我國(guó)激光雷達(dá)龍頭企業(yè)，速騰聚創(chuàng)下游客戶(hù)已經(jīng)包括小鵬、廣汽埃安、威馬、上汽等多家車(chē)企。

資料來(lái)源：芯八哥整理

基于目前造車(chē)新勢(shì)力新車(chē)銷(xiāo)量的不斷增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)激光雷達(dá)廠商在深度綁定造車(chē)新勢(shì)力后，產(chǎn)品有望迎來(lái)大規(guī)模量產(chǎn)應(yīng)用，這將重構(gòu)激光雷達(dá)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局，給國(guó)內(nèi)激光雷達(dá)新興廠商帶來(lái)彎道超車(chē)的機(jī)會(huì)。以速騰聚創(chuàng)為例，目前公司已經(jīng)獲得來(lái)自比亞迪、一汽紅旗、廣汽埃安、極氪、威馬汽車(chē)、路特斯等超過(guò)50款車(chē)型項(xiàng)目的定點(diǎn)訂單。在下游旺盛需求的帶動(dòng)下，今年上半年公司訂單量相較于去年同期增長(zhǎng)已超過(guò)10倍。

寫(xiě)在最后

從當(dāng)前來(lái)看，激光雷達(dá)第一階段的“蛋糕”已經(jīng)被瓜分完畢，未來(lái)在馬太效應(yīng)的作用下，將進(jìn)一步呈現(xiàn)出強(qiáng)者恒強(qiáng)，市場(chǎng)份額不斷向頭部廠商集中的局面。中國(guó)廠商背靠全球最大的新能源汽車(chē)終端市場(chǎng)，未來(lái)伴隨著以蔚來(lái)、理想、小鵬、哪吒、廣汽埃安等為代表的造車(chē)新勢(shì)力崛起，預(yù)計(jì)其市場(chǎng)份額還能得到更大程度上的提升。

不過(guò)，最終誰(shuí)能從中脫穎而出？仍需要時(shí)間給我們答案。