中商情報(bào)網(wǎng)訊：溫控設(shè)備是電化學(xué)儲(chǔ)能系統(tǒng)核心部件之一，起到防止電池著火、延長使用壽命的作用。隨著儲(chǔ)能系統(tǒng)朝大容量、高倍率發(fā)展，儲(chǔ)能系統(tǒng)產(chǎn)熱量將不斷上升，儲(chǔ)能溫控系統(tǒng)有望迎來重要的發(fā)展機(jī)遇。儲(chǔ)能溫控行業(yè)將進(jìn)入高速增長期，龍頭企業(yè)先發(fā)優(yōu)勢明顯。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

儲(chǔ)能溫控產(chǎn)業(yè)鏈上游為各種核心部件，包括風(fēng)冷核心部件和液冷核心部件；中游為風(fēng)冷系統(tǒng)和液冷方案；下游為儲(chǔ)能電池廠商和儲(chǔ)能系統(tǒng)集成廠商。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

中國儲(chǔ)能溫控產(chǎn)業(yè)鏈上游壓縮機(jī)上市企業(yè)包括四川長虹、長虹華意等，換熱器企業(yè)包括三花智控、雙良節(jié)能等，液冷板企業(yè)包括東山精密、盾安環(huán)境等；中游的儲(chǔ)能溫控企業(yè)主要為英維克、申菱環(huán)境、同飛股份、高瀾股份、松芝股份、奧特佳、寧德時(shí)代、海亮股份、龍?jiān)措娏?、億緯鋰能、巨化股份、三花智控、當(dāng)升科技、中鼎股份、安克創(chuàng)新、盾安環(huán)境等。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、上游分析

1.壓縮機(jī)

空氣壓縮機(jī)作為一種重要的動(dòng)力提供設(shè)備，廣泛應(yīng)用于各個(gè)工業(yè)領(lǐng)域。隨著我國持續(xù)加大推動(dòng)工業(yè)化轉(zhuǎn)型升級力度，工業(yè)快速發(fā)展的前進(jìn)勢頭仍將持續(xù)，壓縮機(jī)將得到進(jìn)一步發(fā)展。

近年來，中國空氣壓縮機(jī)市場規(guī)模保持增長趨勢，從2016年的491.7億元增長至2020年的583.4億元，年均復(fù)合增長率為4.4%。未來我國空氣壓縮機(jī)市場規(guī)模平均增速可保持在3%左右，預(yù)計(jì)2022年市場規(guī)模將達(dá)到627.7億元。

數(shù)據(jù)來源：壓縮機(jī)網(wǎng)、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.換熱器

隨著節(jié)能意識逐漸深入各個(gè)行業(yè)，換熱器市場潛力巨大，部分換熱器生產(chǎn)企業(yè)紛紛加大換熱器產(chǎn)品布局，提升生產(chǎn)能力。數(shù)據(jù)顯示，我國換熱器行業(yè)市場規(guī)模由2019年的1168億元增至2021年的1426億元，年均復(fù)合增長率10.5%。預(yù)計(jì)2022年換熱器行業(yè)市場規(guī)模將達(dá)1779億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.重點(diǎn)企業(yè)分析

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、中游分析

1.市場規(guī)模

在“雙碳”戰(zhàn)略下，儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)熱度持續(xù)高漲，多項(xiàng)政策支持儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展。在政策降本增效要求驅(qū)動(dòng)下，儲(chǔ)能溫控全市場價(jià)值量有望持續(xù)提升。預(yù)計(jì)2021年儲(chǔ)能溫控行業(yè)市場規(guī)模約為24.7億元（包括出口），2022-2025年中國儲(chǔ)能溫控市場規(guī)模將從46.6億元增長至164.6億元，CAGR為52.3%，未來行業(yè)空間較為廣闊。

數(shù)據(jù)來源：GGII、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.市場結(jié)構(gòu)

常見的溫控方案主要為氣冷（小功率、小項(xiàng)目）與液冷（大功率、大項(xiàng)目）兩種，后者由于液體高冷卻均勻性、高比熱容、和高導(dǎo)熱系數(shù)，從而更適用于大型集裝箱集群儲(chǔ)能系統(tǒng)，但系統(tǒng)復(fù)雜、技術(shù)要求高，具備更高的進(jìn)入壁壘。目前液冷占比較少，2021年約為12.1%。

數(shù)據(jù)來源：GGII、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.液冷溫控

（1）市場規(guī)模

液冷則擁有散熱效果好，冷卻速度快且占用空間小等優(yōu)點(diǎn)。目前，各大電池廠已紛紛布局液冷產(chǎn)品。預(yù)計(jì)液冷2021年體量約在3億元左右，2025年市場規(guī)模將達(dá)74.1億元，體量將是2021年的24.7倍之多。

數(shù)據(jù)來源:GGII、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）滲透率

未來隨著充放電倍率的提升、中高功率儲(chǔ)能產(chǎn)品的普及，液冷技術(shù)的滲透率也將逐漸提升，液冷溫控滲透率有望由2021年的12%提升至2025年的45%。

數(shù)據(jù)來源：GGII、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.重點(diǎn)企業(yè)分析

目前，儲(chǔ)能溫控行業(yè)處于發(fā)展初期，行業(yè)壁壘較高，市場參與者主要包括數(shù)據(jù)中心溫控設(shè)備企業(yè)（風(fēng)冷為主）、工業(yè)冷卻設(shè)備企業(yè)（液冷為主）、汽車零部件企業(yè)三類企業(yè)，已初步形成以英維克、申菱環(huán)境、高瀾股份為行業(yè)龍頭企業(yè)的市場競爭格局。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.企業(yè)熱力分布圖

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、下游分析

1.儲(chǔ)能電池廠商

電化學(xué)儲(chǔ)能的實(shí)現(xiàn)靠儲(chǔ)能電池實(shí)現(xiàn)，儲(chǔ)能電池是將化學(xué)能轉(zhuǎn)化為電能的裝置。2018至2020年期間，我國儲(chǔ)能電池行業(yè)發(fā)電側(cè)裝機(jī)量不斷增長，由28.1%提升至60.2%，而用戶側(cè)的裝機(jī)份額呈現(xiàn)下降趨勢，2020年用戶側(cè)儲(chǔ)能電池裝機(jī)占比僅為2%。預(yù)計(jì)2022年發(fā)電側(cè)裝機(jī)份額將達(dá)72.0%，電網(wǎng)側(cè)裝機(jī)份額將達(dá)27.4%，用戶側(cè)裝機(jī)份額將達(dá)0.6%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商

儲(chǔ)能系統(tǒng)競爭格局未定，電池廠、逆變器廠商、電站廠商均進(jìn)入儲(chǔ)能系統(tǒng)競爭。國內(nèi)裝機(jī)規(guī)模排名靠前的儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商中，除陽光電源和海博思創(chuàng)外，主要是來自電力行業(yè)的企業(yè)。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理