中商情報(bào)網(wǎng)訊：面板行業(yè)主要是指用于電視、臺(tái)式電腦、筆記本和手機(jī)等電子設(shè)備的顯示面板行業(yè)。2021年，在遠(yuǎn)程辦公、線上娛樂、在線教育等宅經(jīng)濟(jì)刺激下面板顯示產(chǎn)品需求持續(xù)增長，中國顯示面板行業(yè)景氣度整體維持在較高水平。同時(shí)面板顯示技術(shù)呈現(xiàn)多元發(fā)展趨勢，OLED、小間距LED等正蓄勢成為新的行業(yè)增長極。面板產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為了光電產(chǎn)業(yè)的龍頭，在信息產(chǎn)業(yè)中僅次于微電子行業(yè)，成為了最重要的產(chǎn)業(yè)之一。

一、行業(yè)競爭格局

2021年，我國顯示面板行業(yè)市場集中度高，行業(yè)競爭激烈。我國面板顯示市場主要參與的上市企業(yè)有京東方、TCL集團(tuán)、深天馬、彩虹顯示、龍騰光電等，其中京東方和TCL集團(tuán)2021年面板顯示相關(guān)業(yè)務(wù)營業(yè)收入分別為2022.19億元和881.03億元，遠(yuǎn)超行業(yè)其他企業(yè)，中國面板行業(yè)形成雙寡頭的競爭格局。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、企業(yè)概況

（一）京東方概況

京東方科技集團(tuán)股份有限公司（BOE）創(chuàng)立于1993年4月，是一家為信息交互和人類健康提供智慧端口產(chǎn)品和專業(yè)服務(wù)的物聯(lián)網(wǎng)公司，形成了以半導(dǎo)體顯示事業(yè)為核心，傳感器及解決方案、MLED、物聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新、智慧醫(yī)工事業(yè)融合發(fā)展的業(yè)務(wù)體系。2021年，京東方累計(jì)可使用專利超7萬件，在年度新增專利申請中，發(fā)明專利超90%，海外專利超過35%，覆蓋美國、歐洲、日本、韓國等多個(gè)國家和地區(qū)。京東方在北京、合肥、成都等地?fù)碛卸鄠€(gè)制造基地，子公司遍布美國、德國、英國等20個(gè)國家和地區(qū)，服務(wù)體系覆蓋歐、美、亞、非等全球主要地區(qū)。

（二）TCL集團(tuán)概況

TCL科技集團(tuán)股份有限公司成立于1982年03月，主要從事半導(dǎo)體、電子產(chǎn)品及通訊設(shè)備、新型光電、液晶顯示器件等業(yè)務(wù)。TCL是具有全球競爭力的智能科技產(chǎn)業(yè)集團(tuán)，經(jīng)過40余年的持續(xù)變革創(chuàng)新、轉(zhuǎn)型升級，已形成智能終端、半導(dǎo)體顯示、新能源光伏與半導(dǎo)體材料三大核心產(chǎn)業(yè)。其中智能顯示終端、液晶顯示、光伏單晶及硅片已經(jīng)達(dá)到全球領(lǐng)先水平，集成電路的單晶及硅片材料國內(nèi)領(lǐng)先，并開始積極布局集成電路業(yè)務(wù)。

TCL華星光電技術(shù)有限公司，成立于2009年，為TCL集團(tuán)的的控股子公司，專注于半導(dǎo)體顯示領(lǐng)域的創(chuàng)新型科技企業(yè)，積極布局下一代MiniLED、MicroLED、柔性O(shè)LED、印刷OLED等新型顯示技術(shù)，產(chǎn)品覆蓋大中小尺寸面板及觸控模組、電子白板、拼接墻、車載、電競等高端顯示應(yīng)用領(lǐng)域，構(gòu)建了在全球面板行業(yè)的核心競爭力。

三、企業(yè)經(jīng)營情況

京東方是一家為信息交互和人類健康提供智慧端口產(chǎn)品和專業(yè)服務(wù)的物聯(lián)網(wǎng)公司，經(jīng)過多年發(fā)展已成為半導(dǎo)體顯示領(lǐng)域全球龍頭及物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域全球創(chuàng)新型企業(yè)。2021年京東方實(shí)現(xiàn)營收2193.1億元，同比增長61.79%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤258.31億元，同比大幅增長412.96%。

2021年，TCL集團(tuán)半導(dǎo)體顯示、新能源光伏和半導(dǎo)體材料等業(yè)務(wù)高速成長，企業(yè)經(jīng)營規(guī)模及財(cái)務(wù)效益創(chuàng)新高，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1635.4億元，同比增長113.3%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤100.6億元，同比增長129.2%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

分產(chǎn)品來看，京東方主營產(chǎn)品有顯示器件、物聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)、傳感器及解決方案、MLED等，2021年顯示器件實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2022.19億元，同比增長64.3%。TCL集團(tuán)依托旗下子公司TCL華星，其半導(dǎo)體顯示龍頭地位持續(xù)鞏固，主營產(chǎn)品有半導(dǎo)體顯示器件、新能源光伏及半導(dǎo)體材料等。2021年，TCL集團(tuán)半導(dǎo)體顯示器件實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入881.03億元，同比增長88.39%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、企業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)銷情況

2021年，京東方實(shí)現(xiàn)TFT-LCD產(chǎn)品的產(chǎn)量和銷量分別為79091平方千米和75969平方千米，實(shí)現(xiàn)AMOLED產(chǎn)品的產(chǎn)量和銷量分別為855平方千米和836平方千米。TCL集團(tuán)依托旗下子公司TCL華星實(shí)現(xiàn)半導(dǎo)體顯示產(chǎn)品產(chǎn)量40.58平方米，同比增長40.56，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品銷量為39.49平方米，同比增長35.71%。

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五、研發(fā)投入分析

2021年，京東方和TCL集團(tuán)在產(chǎn)品研發(fā)方面均取得突破，京東方研發(fā)投入金額為124.36億元，占營業(yè)收入比重的5.67%；TCL集團(tuán)研發(fā)投入金額為87.72億元，占營業(yè)收入比重的5.36%。

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六、前五客戶占比分析

2021年，京東方前五客戶銷售額為828.95億元，占年度銷售總額比例得37.8%；TCL集團(tuán)前五客戶銷售額為570.64億元，占年度銷售總額比例得35.44%。

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七、業(yè)務(wù)布局分析

（一）京東方

京東方提出“1+4+N”發(fā)展架構(gòu)：“1”為以顯示器件業(yè)務(wù)能力和資源為核心的母艦平臺(tái)，是京東方所積累沉淀的核心能力與優(yōu)質(zhì)資源；“4”為巡洋艦層，是京東方在物聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型過程中布局的物聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)、傳感器及解決方案、MLED及智慧醫(yī)工4條主戰(zhàn)線；“N”為以“1+4”核心技術(shù)產(chǎn)品為基點(diǎn)的登陸艦層，是京東方不斷開拓與耕耘的物聯(lián)網(wǎng)細(xì)分應(yīng)用場景，是其物聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型發(fā)展的具體著力點(diǎn)。

同時(shí)京東方持續(xù)革新優(yōu)化運(yùn)營機(jī)制，推動(dòng)產(chǎn)品集中化、規(guī)模化，持續(xù)加強(qiáng)平臺(tái)化聯(lián)動(dòng)與拉通，發(fā)揮集約化優(yōu)勢，推動(dòng)產(chǎn)線效能不斷提升。北京第5代TFT-LCD產(chǎn)線轉(zhuǎn)型取得新成果，創(chuàng)新應(yīng)用產(chǎn)品占比實(shí)現(xiàn)新突破；鄂爾多斯第5.5代TFT-LCD產(chǎn)線滿產(chǎn)滿銷，業(yè)績大幅提升；福州第8.5代TFT-LCD產(chǎn)線產(chǎn)能創(chuàng)新高；合肥第10.5代TFT-LCD產(chǎn)線FHD類產(chǎn)品良率水平創(chuàng)行業(yè)新高；成都、綿陽第6代AMOLED產(chǎn)線運(yùn)營質(zhì)量穩(wěn)步提升；重慶第6代AMOLED產(chǎn)線成功實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)交付。

（二）TCL集團(tuán)

TCL以半導(dǎo)體顯示業(yè)務(wù)、新能源光伏及半導(dǎo)體材料業(yè)務(wù)為核心主業(yè)，繼續(xù)優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步聚焦資源于主業(yè)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)全球領(lǐng)先的戰(zhàn)略目標(biāo)。TCL通過“雙子星”產(chǎn)線布局發(fā)揮聚合效應(yīng)，以內(nèi)生增長及外延式并購持續(xù)擴(kuò)充產(chǎn)能：通過2條8.5代線建設(shè)，TCL華星在TV面板領(lǐng)域站穩(wěn)腳跟；隨后以2條6代線順利切入小尺寸面板，出貨量份額現(xiàn)已超10%；近幾年又通過2條11代線的投建及蘇州三星tl0產(chǎn)線的并購進(jìn)一步擴(kuò)張大尺寸產(chǎn)能，確立了全球大尺寸面板的領(lǐng)先地位；2021年公司投建面向高附加值IT、商顯等中尺寸產(chǎn)品的t9產(chǎn)線，加快全尺寸戰(zhàn)略布局。目前TCL華星TV面板出貨面積市占率全球排名第二，LIPS筆電全球排名第二、LTPS手機(jī)面板全球排名第四，電競面板全球排名第二，IWB市占率第一。

八、生產(chǎn)基地分布

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理