中商情報(bào)網(wǎng)訊：動(dòng)力電池，是指專用于新能源汽車，為其提供動(dòng)力來源的可充電蓄電池系統(tǒng)。動(dòng)力電池作為新能源汽車最關(guān)鍵的部件之一，直接影響新能源汽車的續(xù)航里程、安全性、使用壽命、充電時(shí)間和溫度適應(yīng)性等性能。中國新能源汽車市場的增長帶動(dòng)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，動(dòng)力電池需求逐年增加。

一、行業(yè)競爭格局

中國動(dòng)力電池行業(yè)競爭格局較為集中，市場集中度不斷提高，市場份額不斷被龍頭企業(yè)搶食。寧德時(shí)代、比亞迪、中航鋰電為行業(yè)前三名參與者，市場份額分別為52.1%、16.2%、5.9%。占據(jù)一半市場的寧德時(shí)代憑借其規(guī)模優(yōu)勢以及技術(shù)優(yōu)勢，成為行業(yè)龍頭企業(yè)。未來，強(qiáng)者愈強(qiáng)的局面將可能得到鞏固。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、寧德時(shí)代企業(yè)概況

寧德時(shí)代是全球領(lǐng)先的新能源創(chuàng)新科技公司，在電池材料、電池系統(tǒng)、電池回收等產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)域擁有核心技術(shù)優(yōu)勢及前瞻性研發(fā)布局，專注于動(dòng)力電池及儲(chǔ)能電池的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，致力于為全球新能源應(yīng)用提供一流的解決方案和服務(wù)。寧德時(shí)代是全球領(lǐng)先的動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電池企業(yè)，2017-2021年動(dòng)力電池使用量連續(xù)五年排名全球第一，2021年寧德時(shí)代動(dòng)力電池使用量市占率為32.6%。2021年全球前十動(dòng)力電池企業(yè)使用量占比為91.2%，其中排名前三名分別為寧德時(shí)代、LG化學(xué)、松下電器。根據(jù)ICC鑫櫻資訊數(shù)據(jù)，2021年公司全球儲(chǔ)能電池產(chǎn)量市占率第一。

資料來源：寧德時(shí)代

三、企業(yè)經(jīng)營情況

隨著市場需求快速增長，寧德時(shí)代克服新冠疫情不斷反復(fù)、原材料供應(yīng)緊張等挑戰(zhàn)，加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)合作保障供應(yīng)交付、深化客戶合作鞏固市場地位，推動(dòng)業(yè)務(wù)快速發(fā)展。報(bào)告期內(nèi)，實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入1304億元，同比增長159.06%，歸屬于上市公司股東的凈利潤為159.3億元，同比增長185.34%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

分產(chǎn)品來看，動(dòng)力電池系統(tǒng)銷售是寧德時(shí)代主要收入來源，通過深化與特斯拉、現(xiàn)代、福特、戴姆勒、長城汽車、理想、蔚來等全球客戶的長期戰(zhàn)略合作，來擴(kuò)大動(dòng)力電池產(chǎn)品的規(guī)模。2021其動(dòng)力電池系統(tǒng)銷售收入為914.9億元，同比增長132.06%，占總營業(yè)收入比重的70.19%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

得益于新能源市場的消費(fèi)需求快速增長，寧德時(shí)代加快對鋰電池及上游有關(guān)材料的產(chǎn)能建設(shè)及布局，推動(dòng)2021年銷售量和生產(chǎn)量，實(shí)現(xiàn)大幅增長。2021年，公司實(shí)現(xiàn)鋰離子電池系統(tǒng)產(chǎn)量162.30GWh，同比增長213.87%；實(shí)現(xiàn)鋰離子電池系統(tǒng)銷量133.41GWh，同比增長184.82%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、研發(fā)投入分析

寧德時(shí)代高度重視產(chǎn)品和技術(shù)工藝的研發(fā)，將持續(xù)的研發(fā)投入作為保持公司核心競爭力的重要舉措，建立了涵蓋產(chǎn)品研發(fā)、工程設(shè)計(jì)、測試驗(yàn)證、工藝制造等領(lǐng)域完善的研發(fā)體系，不斷提升產(chǎn)品性能和產(chǎn)品質(zhì)量保持公司的產(chǎn)品競爭力。同時(shí)積極與國內(nèi)外知名企業(yè)、高校和科研院所建立深度合作關(guān)系。2021年，寧德時(shí)代研發(fā)投入金額為76.91億元，占營收比重的5.9%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

五、前五客戶占比分析

2020年，寧德時(shí)代前五名客戶銷售額149.46億元，占年度銷售總額29.70%；2021年，寧德時(shí)代前五名客戶銷售額408.26億元，占年度銷售總額31.32%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

六、業(yè)務(wù)布局分析

寧德時(shí)代在資源、材料與設(shè)備等多個(gè)重要環(huán)節(jié)進(jìn)行布局。在正負(fù)極材料、隔膜、電解液和設(shè)備等領(lǐng)域與多家優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商深度合作，進(jìn)一步布局包括鋰、鎳、鉆、磷等資源端。同時(shí)提前布局回收領(lǐng)域，擁有領(lǐng)先的回收技術(shù)，鎳鉆錳回收率達(dá)99%以上。2021年在湖北宜昌新建邦普一體化電池材料產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目，與德國BASF合作拓展歐洲市場，推進(jìn)回收業(yè)務(wù)快速發(fā)展。

動(dòng)力電池方面，寧德時(shí)代擁有最廣泛的客戶群體覆蓋，與特斯拉、現(xiàn)代、福特、戴姆勒、長城汽車、理想、蔚來等全球客戶深度合作。儲(chǔ)能電池方面，與國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)，包括華能集團(tuán)、大唐集團(tuán)、國投電力在內(nèi)的國內(nèi)“五大四小”發(fā)電企業(yè)，以及晶科能源、東方日升等的風(fēng)光新能源企業(yè)以及Fluence等國際知名客戶形成或深化戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。中型電池方面，擬與ATL成立合資公司，雙方優(yōu)勢互補(bǔ)，全面推進(jìn)電動(dòng)二輪、家儲(chǔ)、無人機(jī)等應(yīng)用場景電動(dòng)化。此外，寧德時(shí)代在多個(gè)市場應(yīng)用場景推動(dòng)集成創(chuàng)新，覆蓋智慧礦山、換電服務(wù)、光儲(chǔ)充檢、智慧港口、電動(dòng)船舶等領(lǐng)域。

七、生產(chǎn)基地分布

資料來源：寧德時(shí)代