在多地疫情反復(fù)、汽車(chē)供應(yīng)鏈挑戰(zhàn)依舊突出的2022年第一季度，特斯拉還是交出了超預(yù)期的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。

據(jù)特斯拉(TSLA.NASDAQ)財(cái)報(bào)顯示，特斯拉Q1營(yíng)收同比增長(zhǎng)81%至188億美元，市場(chǎng)預(yù)期177.8億美元；凈利潤(rùn)33.18億美元，市場(chǎng)預(yù)期為21.56億美元。其中，汽車(chē)業(yè)務(wù)收入達(dá)到168.6億美元，同比增長(zhǎng)87%，汽車(chē)毛利率躍升至32.9%，市場(chǎng)預(yù)期28.4%。據(jù)時(shí)代財(cái)經(jīng)梳理，特斯拉去年4個(gè)季度汽車(chē)毛利率分別為26.5%、28.4%、30.5%、30.6%，呈不斷上升之勢(shì)。

交付方面，今年一季度，特斯拉全球交付量為310048輛，產(chǎn)量為305407輛，市場(chǎng)需求旺盛。對(duì)此，CEO馬斯克在電話(huà)會(huì)議上表示，“特斯拉應(yīng)該能夠在2022年生產(chǎn)150萬(wàn)輛汽車(chē)，我們面臨的問(wèn)題不是需求有限，而是產(chǎn)能有限”。

來(lái)源 | pexels.com今年交付量至少增長(zhǎng)50%

據(jù)悉，供應(yīng)鏈挑戰(zhàn)及疫情影響，是導(dǎo)致特斯拉產(chǎn)能不足的重要原因。

其中，特斯拉上海超級(jí)工廠(chǎng)因防疫管控曾兩度停產(chǎn)。不過(guò)在我國(guó)相關(guān)部門(mén)等幫助下，特斯拉已于4月19日工廠(chǎng)正式恢復(fù)生產(chǎn)活動(dòng)。

據(jù)時(shí)代財(cái)經(jīng)了解，在特斯拉全年交付成績(jī)單上，特斯拉中國(guó)占比就高達(dá)51.7%，占據(jù)“半壁江山”，意義非同小可。在本次電話(huà)會(huì)議上，馬斯克也特別贊揚(yáng)了特斯拉中國(guó)團(tuán)隊(duì)和上海工廠(chǎng)。

“工廠(chǎng)復(fù)工人員達(dá)到了8000多名，工廠(chǎng)內(nèi)的電池、電機(jī)模塊正在全速進(jìn)行生產(chǎn)，整車(chē)裝配也在逐步恢復(fù)?！?月19日，特斯拉內(nèi)部人士對(duì)時(shí)代財(cái)經(jīng)稱(chēng)。目前，在特斯拉二期整車(chē)車(chē)間內(nèi)，自動(dòng)化整車(chē)產(chǎn)線(xiàn)已高速運(yùn)轉(zhuǎn)起來(lái)，每小時(shí)下線(xiàn)90臺(tái)新車(chē)。特斯拉生產(chǎn)制造高級(jí)總監(jiān)宋鋼透露，“我們會(huì)在接下來(lái)的3、4天內(nèi)進(jìn)行產(chǎn)能逐步爬坡，到整體單班滿(mǎn)產(chǎn)。”

來(lái)源 | 特斯拉

不過(guò)，產(chǎn)業(yè)分析師郭明錤在推特上表示，相較于上海工廠(chǎng)的兩班制，特斯拉本次復(fù)工后將采取一班制，因此每小時(shí)工作量將會(huì)直接減半，從此前的 80~85JPH 下降至 40~45JPH，據(jù)此計(jì)算，上海工廠(chǎng)當(dāng)前的零部件庫(kù)存僅供支撐兩周半，他預(yù)計(jì)最快5月中旬才能恢復(fù)正常。

“計(jì)劃盡快提高產(chǎn)能。圍繞供應(yīng)鏈的挑戰(zhàn)依然存在，團(tuán)隊(duì)一年多來(lái)一直在應(yīng)對(duì)這些挑戰(zhàn)?！碧厮估硎?，在2022年剩余時(shí)間里，工廠(chǎng)可能會(huì)繼續(xù)以低于產(chǎn)能的狀態(tài)運(yùn)行。在柏林和奧斯汀工廠(chǎng)的生產(chǎn)速度將受到在新工廠(chǎng)引入許多新產(chǎn)品和制造技術(shù)的影響，也將受到供應(yīng)鏈相關(guān)挑戰(zhàn)的影響。

面對(duì)芯片供應(yīng)緊缺情況，特斯拉雖通過(guò)研發(fā)替代MCU芯片和固件、強(qiáng)大的垂直整合能力避免自身陷入同大眾、豐田等傳統(tǒng)車(chē)企一般境地，保證了交付規(guī)模。但“巧女難為無(wú)米之炊”，智能汽車(chē)的芯片使用量高達(dá)千余顆，目前汽車(chē)半導(dǎo)體供應(yīng)形勢(shì)仍未有明顯緩解，特斯拉同樣面臨挑戰(zhàn)。

不過(guò)，在公司的財(cái)報(bào)電話(huà)會(huì)議上，馬斯克和特斯拉CFO 扎卡里·柯克霍恩表示，“公司仍有信心在2021年的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)交付量至少增長(zhǎng)50%”。

提價(jià)考慮了未來(lái)的成本上漲

除關(guān)鍵零部件的供應(yīng)緊缺外，特斯拉同樣面臨著上游材料成本增加的問(wèn)題。

“部分汽車(chē)零部件的價(jià)格同比漲幅達(dá)到20%-30%?！瘪R斯克在電話(huà)會(huì)議上表示，特斯拉絕對(duì)希望讓電動(dòng)汽車(chē)盡可能便宜，但遺憾的是，面對(duì)不斷變化的宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)條件，定價(jià)可能是一個(gè)挑戰(zhàn)。

受原油價(jià)格持續(xù)上漲及市場(chǎng)投機(jī)情緒等因素影響，汽車(chē)產(chǎn)業(yè)所涉及的傳統(tǒng)金屬和新能源金屬價(jià)格瘋狂上漲。國(guó)泰君安期貨研報(bào)指出，“新能源整車(chē)生產(chǎn)涉及的大宗原料均出現(xiàn)了不同程度的上漲，其中鋰和鎳價(jià)漲幅顯著。2022年1-4月，碳酸鋰漲幅達(dá)78%，鎳豆?jié)q幅達(dá)54%，鈷、銅、鋁和鋼等價(jià)格漲幅依次為15%、8%、8%和8%。每輛新能源汽車(chē)的金屬成本邊際上漲1.7萬(wàn)元，漲幅達(dá)42%”。

在此背景下，3月份以來(lái)，特斯拉在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)出現(xiàn)一周三次提價(jià)，在美國(guó)市場(chǎng)也曾一個(gè)月內(nèi)三次提高售價(jià)。對(duì)此，馬斯克在電話(huà)會(huì)上稱(chēng)，提價(jià)方面，考慮到特斯拉本季度盈利創(chuàng)歷史新高，提價(jià)看似不合理。但我們購(gòu)車(chē)的排單非常長(zhǎng)，部分車(chē)型的排單甚至已經(jīng)排到了明年。因此，我們目前給出的定價(jià)實(shí)際上已經(jīng)將未來(lái)6至12個(gè)月可能出現(xiàn)的供應(yīng)商成本、物流成本上漲考慮在內(nèi)，況且成本上漲幾乎必然發(fā)生。

除漲價(jià)外，不愿被動(dòng)接受上游原材料漲價(jià)的產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)還有其他行動(dòng)。其中，比亞迪年內(nèi)不斷計(jì)劃入股盛新鋰能、杉杉鋰電等上游材料商，同時(shí)，寧德時(shí)代、贛鋒鋰業(yè)等企業(yè)也開(kāi)啟了海外尋礦的腳步。

此前便不斷在海外“買(mǎi)礦”的特斯拉則有其他意向，近期，馬斯克在 Twitter 上寫(xiě)道，“鋰價(jià)格已經(jīng)達(dá)到了瘋狂水平。除非選擇提高采購(gòu)成本，不然特斯拉可能不得不直接大規(guī)模進(jìn)入開(kāi)采以及提煉領(lǐng)域?！?/p>

不過(guò)，在下游需求減少及上游增產(chǎn)的情況下，目前鋰材料價(jià)格有所下跌。但對(duì)碳酸鋰等價(jià)格的未來(lái)走勢(shì)，某鋰電材料商內(nèi)部人士告訴時(shí)代財(cái)經(jīng)，“海外拍賣(mài)的鋰精礦價(jià)格已經(jīng)上來(lái)了，折合成本也超30萬(wàn)元（人民幣），所以碳酸鋰價(jià)格比較難大幅度下調(diào)，等疫情恢復(fù)，價(jià)格應(yīng)該就會(huì)止跌反彈。目前供需還是很緊張，想要達(dá)到平衡狀態(tài)預(yù)計(jì)需要到2023年中以后，這期間碳酸鋰等原材料價(jià)格將持續(xù)高位”。