2022年中國儲能逆變器產(chǎn)業(yè)鏈上中下游市場預(yù)測分析（附產(chǎn)業(yè)鏈全景圖）

2022-04-09 來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院

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中商情報網(wǎng)訊：儲能逆變器可以控制儲能電池組的充電和放電過程，進行交直流的變換，是儲能系統(tǒng)中的必要環(huán)節(jié)，占比儲能系統(tǒng)成本約15%。儲能逆變器集成了光伏并網(wǎng)發(fā)電和儲能電站的功能：①克服了光伏組件受天氣變化發(fā)電不穩(wěn)定的缺點，提高電網(wǎng)品質(zhì)；②通過波谷儲存電能，波峰輸出電能，大幅削減電網(wǎng)峰值發(fā)電量，大幅增加電網(wǎng)容量，提高電網(wǎng)利用率。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

儲能逆變器上游主要由電子元器件（功率半導體、集成電路、電感磁性元器件、PCB線路板、電容、電感、開關(guān)器件、連接器等）、結(jié)構(gòu)件（散熱器、壓鑄件、機柜機箱、鈑金件等）和輔助材料（膠水、包材、塑膠件等絕緣材料）組成。儲能逆變器中游為集中式逆變器、組串式逆變器、集散式逆變器、微型逆變器。儲能逆變器下游為光伏電站、分布式光伏發(fā)電。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、上游

（一）IGBT

IGBT是由BJT(雙極型三極管)和MOS(絕緣柵型場效應(yīng)管)組成的復(fù)合全控型電壓驅(qū)動式功率半導體器件，兼有MOSFET的高輸入阻抗和GTR的低導通壓降兩方面的優(yōu)點。IGBT是能源變換與傳輸?shù)暮诵钠骷?，俗稱電力電子裝置的「CPU」。

1、IGBT市場供需

中國已經(jīng)成為全球最大的IGBT市場，近年來IGBT產(chǎn)量及需求量持續(xù)增長。2021年我國IGBT行業(yè)產(chǎn)量將達到0.26億只，需求量約為1.32億只。預(yù)計2022年我國IGBT行業(yè)產(chǎn)量將達到0.41億只，需求量約為1.56億只。

數(shù)據(jù)來源：Yole、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2、IGBT競爭格局

由于IGBT對設(shè)計及工藝要求較高，而國內(nèi)缺乏IGBT相關(guān)技術(shù)人才、工藝基礎(chǔ)薄弱且企業(yè)產(chǎn)業(yè)化起步較晚，因此IGBT市場長期被大型國外跨國企業(yè)壟斷。自2015年以來，我國IGBT自給率超過10%并逐漸增長，預(yù)計2024年我國IGBT自給率將達40%?；趪蚁嚓P(guān)政策中提出核心元器件國產(chǎn)化的要求，國產(chǎn)替代成為國內(nèi)IGBT行業(yè)的發(fā)展趨勢。

數(shù)據(jù)來源：Yole、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

目前，國內(nèi)IGBT市場主要由英飛凌、三菱電機、富士電機等海外廠商占據(jù)。中國IGBT市場占比前三的分別是英飛凌、三菱電機和富士電機。其中占比最高的是英飛凌，為15.9%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（二）集成電路

1、集成電路產(chǎn)量

集成電路在消費電子、高端制造、網(wǎng)絡(luò)通訊、家用電器、物聯(lián)網(wǎng)等諸多領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用，已成為衡量一個國家產(chǎn)業(yè)競爭力和綜合國力的重要標志之一。數(shù)據(jù)顯示，2020年我國集成電路產(chǎn)量達3594.3億塊，2022年1-2月我國集成電路產(chǎn)量達573.3億塊，同比下降1.2%。

數(shù)據(jù)來源：統(tǒng)計局、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2、集成電路銷售額

近年來，中國集成電路產(chǎn)業(yè)銷售額持續(xù)增長。中國半導體行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2021年中國集成電路產(chǎn)業(yè)銷售額為10458.3億元，同比增長18.2%。中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測，2022年我國集成電路銷售額將達11386億元。

數(shù)據(jù)來源：CSIA、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3、集成電路產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

2021年在國內(nèi)宏觀經(jīng)濟運行良好的驅(qū)動下，國內(nèi)集成電路產(chǎn)業(yè)繼續(xù)保持快速、平穩(wěn)增長態(tài)勢。據(jù)中國半導體行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2021年中國集成電路產(chǎn)業(yè)銷售額為10458.3億元，同比增長18.2%。其中，設(shè)計業(yè)銷售額為4519億元，同比增長19.6%；制造業(yè)銷售額為3176.3億元，同比增長24.1%；封裝測試業(yè)銷售額2763億元，同比增長10.1%。其中，集成電路設(shè)計行業(yè)規(guī)模依然占比較大，達43.21%。

數(shù)據(jù)來源：CSIA、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4、集成電路競爭格局

近年來，在市場拉動和政策支持下，我國集成電路產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，整體實力顯著提升，集成電路設(shè)計、制造能力與國際先進水平差距不斷縮小，封裝測試技術(shù)逐步接近國際先進水平，部分關(guān)鍵裝備和材料被國內(nèi)外生產(chǎn)線采用，涌現(xiàn)出一批具備一定國際競爭力的骨干企業(yè)，產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)日趨明顯。

目前，我國集成電路行業(yè)約有61家上市企業(yè)，61家上市企業(yè)總營收達1193.51，按2021年上半年營收排列的話，位列前十名的企業(yè)分別為中芯國際、長電科技、韋爾股份、太極實業(yè)、通富微電、華天科技、華潤微、格科微、兆易創(chuàng)新、北方華創(chuàng)，前十家企業(yè)總營收達806.84億元，占總營收的67.6%。具體情況如下圖所示：

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（三）PCB

印制電路板，簡稱PCB，又稱為印制線路板、印刷電路板、印刷線路板。通常把在絕緣基材上，按預(yù)定設(shè)計制成印制線路、印制元件或兩者組合而成的導電圖形稱為印制電路，而在絕緣基材上提供元器件之間電氣連接的導電圖形，稱為印制線路。

1、PCB市場規(guī)模

近年來，我國印刷電路板產(chǎn)值增長迅速，不斷引進國外先進技術(shù)與設(shè)備，發(fā)展印刷電路板行業(yè)。目前，我國已成為全球印刷電路板產(chǎn)值增長最快的國家。數(shù)據(jù)顯示，我國印刷電路板產(chǎn)值由2017年的297.16億美元增至2020年的352.49億美元，年均復(fù)合增長率達到5.9%，高于全球平均增長水平。隨著我國印刷電路板國產(chǎn)品牌崛起，預(yù)計在2022年我國印刷電路板產(chǎn)值可達到389.36億美元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2、PCB產(chǎn)業(yè)區(qū)域分布

中國已形成了較為成熟的電子信息產(chǎn)業(yè)鏈，同時具備廣闊的內(nèi)需市場和人力成本、投資政策等生產(chǎn)制造優(yōu)勢，吸引了大量外資企業(yè)將生產(chǎn)重心向中國大陸轉(zhuǎn)移。珠三角地區(qū)、長三角地區(qū)由于下游產(chǎn)業(yè)集中，并具備良好的區(qū)位條件，成為了我國PCB生產(chǎn)的核心區(qū)域。

但近年來，隨著沿海地區(qū)勞動力成本的上升，部分PCB企業(yè)開始將產(chǎn)能向中西部地區(qū)遷移，尤其是江西、湖南、湖北等經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)帶的PCB產(chǎn)能呈現(xiàn)快速增長的發(fā)展勢頭。江西省作為沿海城市向中部延伸的重要地帶，兼具獨特的地理位置優(yōu)勢以及豐富的水資源，加上地方政府大力推動電子信息產(chǎn)業(yè)相關(guān)的招商引資，逐漸成為沿海城市PCB企業(yè)主要轉(zhuǎn)移基地。預(yù)計未來珠三角地區(qū)、長三角地區(qū)仍將保持PCB產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)先地位，并不斷向高端產(chǎn)品和高附加值產(chǎn)品方向發(fā)展；中西部地區(qū)由于PCB企業(yè)的內(nèi)遷，逐漸成為我國PCB行業(yè)的重要生產(chǎn)基地。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院

3、PCB競爭格局

國內(nèi)印刷電路板行業(yè)與全球市場呈現(xiàn)出一致性，市場較為分散、競爭充分，一方面，全球市場占據(jù)領(lǐng)導地位的臺資、日資企業(yè)大部分在國內(nèi)設(shè)有子公司，另一方面，國內(nèi)本土企業(yè)不斷壯大、競爭力日益增強。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（四）傳感器

1、傳感器市場規(guī)模

2019年中國傳感器市場規(guī)模2189億元，同比增長12.7%。隨著社會的不斷進步，傳感器這一產(chǎn)業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)力量的賦能之下日益受到重視，日后再疊加相關(guān)扶持政策的出臺，傳感器行業(yè)市場可期。預(yù)計2022年中國傳感器市場規(guī)模將將增至3150億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2、傳感器區(qū)域分布

中國傳感器企業(yè)主要分布在華東地區(qū)，約占全國企業(yè)總數(shù)的56.9%，中南地區(qū)占23.1%，華北地區(qū)占8.4%，西北地區(qū)占4.4%。

數(shù)據(jù)來源：CCID、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3、傳感器行業(yè)競爭格局

伴隨著我國信息化的高速發(fā)展，近年來我國的傳感器行業(yè)發(fā)展飛快。從競爭格局來看，我國傳感器行業(yè)TOP5占據(jù)了國內(nèi)傳感器市場40%以上的份額，行業(yè)競爭格局逐漸成熟。

華工科技傳感器產(chǎn)品主要應(yīng)用于智慧出行、智慧家庭、智慧醫(yī)療、智慧城市等領(lǐng)域，是全球有影響力的傳感器系統(tǒng)解決方案提供商，具有較強的競爭優(yōu)勢；大立科技是國內(nèi)少數(shù)能夠獨立研發(fā)、生產(chǎn)紅外熱成像相關(guān)核心芯片，機芯組件到整機系統(tǒng)全產(chǎn)業(yè)鏈完整的高新技術(shù)企業(yè)，旗下傳感器業(yè)務(wù)占比高達90%以上，主要生產(chǎn)紅外溫度成像傳感器；歌爾股份目前精密零組件收入規(guī)模較大，歌爾傳感器涵蓋壓力傳感器、交互類傳感器和流體傳感器等，廣泛應(yīng)用于各類消費類電子產(chǎn)品，處于行業(yè)領(lǐng)先地位，競爭力較強。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、中游

（一）逆變器產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

逆變器分為四大類：集中式、組串式、集散式和微型。其中，集中式逆變器與組串式逆變器為我國光伏逆變器的主流產(chǎn)品，占比分別為45%、42%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（二）儲能逆變器出貨量

近年，光伏裝機市場份額正悄然從集中式電站向分布式光伏轉(zhuǎn)移。間歇性發(fā)電特征是制約分布式光伏拓展市場應(yīng)用的最大瓶頸之一，儲能逆變器作為保障連續(xù)電力供應(yīng)的首選解決方案，正在成為傳統(tǒng)逆變器廠家的一個新的戰(zhàn)略先手。近年來，全球儲能逆變器出貨量穩(wěn)步增加。2019年，全球儲能逆變器出貨量上升至3.6GW，同比2018年增長20%。預(yù)計到2022年底，全球儲能逆變器需求將達到7.1GW。

數(shù)據(jù)來源：賽迪、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（3）儲能逆變器毛利率

儲能場景對于逆變器的需求與并網(wǎng)不同，除了直流向交流轉(zhuǎn)換外，還需要具備從交流轉(zhuǎn)換為直流、并離網(wǎng)快速切換等功能，因此儲能逆變器的技術(shù)壁壘相較并網(wǎng)逆變器更高，且當前市場競爭尚不激烈，所以儲能逆變器的毛利率水平明顯高于并網(wǎng)逆變器。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（4）儲能逆變器競爭格局

縱觀儲能逆變器市場，陽光電源、科士達、固德威、錦浪科技等企業(yè)在儲能逆變器方面都有布局。尤其是，面對儲能逆變市場的大幅上升空間，一批中國光伏逆變器第二梯隊主力軍主動追尋破局之路，加快搶占市場先機。

早在2012年，固德威就開始著手“光伏+儲能”雙向逆變器產(chǎn)品的研發(fā)，是國內(nèi)最早實際推出儲能逆變器產(chǎn)品的公司之一。2015年以來，固德威儲能逆變器產(chǎn)品已連續(xù)四年獲得萊茵TüV“質(zhì)勝中國”大獎，逐漸樹立起品牌在儲能逆變細分行業(yè)的全球領(lǐng)跑者地位。

錦浪科技的儲能逆變器產(chǎn)品功率范圍在3-10KW之間，固德威在2.5KW-10KW之間，均屬于戶用級別，適用于中小型住宅。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、下游

儲能逆變器可應(yīng)用于電源側(cè)、電網(wǎng)側(cè)和用戶側(cè)，各應(yīng)用場景下的儲能逆變器或平滑輸出功率曲線，降低電網(wǎng)調(diào)度難度及平穩(wěn)運行壓力，或直接節(jié)省用戶用電成本，對光伏裝機及光伏發(fā)電占比提升具有重要意義。

（一）光伏

1、光伏裝機量

截至2021年底，光伏發(fā)電并網(wǎng)裝機容量達到3.06億千瓦，突破3億千瓦大關(guān)，連續(xù)7年穩(wěn)居全球首位。最新數(shù)據(jù)顯示，2022年1-2月中國光伏發(fā)電裝機容量約31581萬千瓦，同比增長20.9%。

數(shù)據(jù)來源：國家能源局、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2、光伏新增裝機量

2021年，全國光伏新增裝機54.88GW，為歷年以來年投產(chǎn)最多，其中，光伏電站25.60GW、分布式光伏29.28GW。到2021年底，光伏發(fā)電累計裝機306.56GW。CPIA預(yù)測，保守情況2030年中國光伏新增裝機容量105GW，樂觀情況2030年中國光伏新增裝機容量128GW。隨著光伏新增裝機容量持續(xù)增長勢必將帶動光伏組件產(chǎn)業(yè)發(fā)展。