倫敦中美經(jīng)貿(mào)磋商于6月9日至10日舉行，成為全球關(guān)注的焦點(diǎn)。在這場(chǎng)被稱為"中美貿(mào)易沖突陰影未散、全球供應(yīng)鏈焦慮彌漫"的關(guān)鍵會(huì)談中，中美雙方圍繞稀土管制與半導(dǎo)體管制兩大核心議題展開博弈。會(huì)談取得階段性進(jìn)展，但實(shí)質(zhì)性協(xié)議尚未塵埃落定。中方堅(jiān)持將稀土作為戰(zhàn)略資源進(jìn)行管控，而美方則試圖通過放寬部分技術(shù)限制換取稀土供應(yīng)的穩(wěn)定，雙方在談判桌上展開了一場(chǎng)關(guān)乎全球經(jīng)濟(jì)格局與技術(shù)話語(yǔ)權(quán)的深層次較量。

一、談判事件與成果速覽

本次倫敦中美經(jīng)貿(mào)磋商于2025年6月9日至10日舉行，由中方國(guó)務(wù)院副總理何立峰與美方財(cái)政部長(zhǎng)貝森特、商務(wù)部長(zhǎng)盧特尼克、貿(mào)易代表格里爾共同主持。會(huì)談地點(diǎn)選擇在英國(guó)倫敦，而非傳統(tǒng)的中立國(guó)如瑞士或馬耳他，這一安排本身就具有戰(zhàn)略意義。英國(guó)作為美國(guó)的"特殊關(guān)系"盟友，既為會(huì)談提供了便利，又為談判增添了調(diào)停緩沖的可能。

會(huì)談聚焦三大核心議題：關(guān)稅調(diào)整、稀土管制與半導(dǎo)體出口限制。根據(jù)6月10日的最新消息，雙方已原則上達(dá)成一個(gè)協(xié)議框架，將回國(guó)后向各自國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人匯報(bào)相關(guān)內(nèi)容。談判成果可從兩個(gè)方面來總結(jié)：

1. 表面共識(shí)

關(guān)稅暫停延期：雙方同意將日內(nèi)瓦共識(shí)的90天關(guān)稅休戰(zhàn)期延長(zhǎng)，美對(duì)華關(guān)稅維持30%（原145%），中對(duì)美關(guān)稅保持10%（原125%）。

機(jī)制化對(duì)話落地：建立分層磋商框架，頂層由何立峰與美財(cái)長(zhǎng)貝森特牽頭，下設(shè)關(guān)稅、技術(shù)、供應(yīng)鏈專項(xiàng)工作組。

2. 核心矛盾未解

稀土出口管制：中方堅(jiān)持“一批一證”審批，美方指控中國(guó)“扣住稀土”（2020-2023年美國(guó)70%稀土依賴中國(guó)進(jìn)口）。

半導(dǎo)體管制松綁：美方僅承諾放寬“非高端芯片”（如14nm設(shè)備），但英偉達(dá)H20、EDA軟件、航空發(fā)動(dòng)機(jī)（LEAP-1C）仍在禁運(yùn)清單。

會(huì)談雖取得框架性共識(shí)，但關(guān)鍵細(xì)節(jié)仍需進(jìn)一步談判。中方已明確表示，若美方未能在12月前取消剩余10%關(guān)稅，中方可能重啟稀土出口管制反制。會(huì)談結(jié)束時(shí)，美國(guó)商務(wù)部長(zhǎng)盧特尼克稱"談判進(jìn)展順利"，美國(guó)貿(mào)易代表格里爾表示"會(huì)談成果結(jié)合了日內(nèi)瓦共識(shí)與5日中美兩國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人電話會(huì)議的成果"。然而，雙方在稀土與半導(dǎo)體管制的核心矛盾上尚未完全彌合，談判仍處于拉鋸階段。

二、談判復(fù)盤：背景、訴求與策略博弈

1. 談判背景：從“關(guān)稅戰(zhàn)”到“供應(yīng)鏈斬首戰(zhàn)”

美方行動(dòng)：2025年5月連續(xù)出臺(tái)4項(xiàng)制裁——

? 禁售英偉達(dá)H20芯片 ? 暫停乙烷出口 ? 封鎖EDA軟件 ? 核設(shè)備禁運(yùn)

中方反制：對(duì)7類中重稀土實(shí)施“一批一證”出口管制，封殺28家美國(guó)軍工企業(yè)供應(yīng)鏈。

沖突本質(zhì)：美國(guó)以“技術(shù)脫鉤”遏制中國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，中國(guó)以“資源武器化”反制技術(shù)封鎖，形成 “半導(dǎo)體斷供?稀土斷鏈”的死亡螺旋

2. 雙方核心訴求分析

中方訴求：

• 維護(hù)國(guó)家安全和戰(zhàn)略資源主權(quán)，堅(jiān)持稀土出口管制的合法性，強(qiáng)調(diào)稀土作為"工業(yè)維生素"的戰(zhàn)略價(jià)值。

• 要求解除半導(dǎo)體技術(shù)封鎖，特別是EDA軟件、光刻機(jī)等核心技術(shù)的限制，推動(dòng)"資源技術(shù)互換"原則。

• 保持對(duì)美貿(mào)易的彈性，通過分階段實(shí)施關(guān)稅調(diào)整（90天緩沖期）為談判爭(zhēng)取空間。

• 強(qiáng)調(diào)稀土管制的精準(zhǔn)性，區(qū)分民用與軍用需求，對(duì)特斯拉等民用領(lǐng)域給予臨時(shí)出口許可，而對(duì)軍用領(lǐng)域（如F-35戰(zhàn)機(jī)所需的釤磁鐵）嚴(yán)格限制。

美方訴求：

• 以"全面解禁"為表，實(shí)質(zhì)保留AI高端芯片（如英偉達(dá)A100/H100）等關(guān)鍵技術(shù)封鎖，維持技術(shù)霸權(quán)。

• 通過稀土籌碼緩解軍工與產(chǎn)業(yè)鏈壓力，特別是F-35戰(zhàn)機(jī)（每架需400公斤稀土）、核潛艇（每艘需4噸稀土）等關(guān)鍵裝備的供應(yīng)危機(jī)。

• 利用盟友協(xié)調(diào)施壓，如芯片四方聯(lián)盟和礦產(chǎn)安全伙伴關(guān)系（MSP），構(gòu)建對(duì)華技術(shù)出口統(tǒng)一戰(zhàn)線。

• 試圖通過談判解決國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)困境，如美國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)因磁鐵斷供面臨停產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)（福特芝加哥工廠已因磁鐵斷供停產(chǎn)一周）。

3. 雙方談判策略分析

中方策略：

• 動(dòng)態(tài)許可與分類管控：對(duì)民用領(lǐng)域網(wǎng)開一面（如特斯拉獲6個(gè)月臨時(shí)出口許可），緩解產(chǎn)業(yè)鏈恐慌；對(duì)軍用領(lǐng)域精準(zhǔn)施壓（如F-35戰(zhàn)機(jī)所需的釤磁鐵），形成戰(zhàn)略威懾。

• 法律與規(guī)則依據(jù)：援引《反分裂國(guó)家法》第八條規(guī)定的六種武統(tǒng)觸發(fā)條件，將稀土管制與地緣政治安全直接掛鉤；強(qiáng)調(diào)稀土管制符合國(guó)際通行做法，如《出口管制法》和兩用物項(xiàng)管理框架。

• 組合拳反制：除稀土外，中國(guó)還對(duì)鎵、鍺等關(guān)鍵稀有金屬實(shí)施出口管制，形成多維度反制能力。

美方策略：

• 經(jīng)濟(jì)利益優(yōu)先：商務(wù)部長(zhǎng)盧特尼克的出席凸顯了技術(shù)封鎖與稀土供應(yīng)博弈的核心地位，美國(guó)國(guó)家經(jīng)濟(jì)委員會(huì)主席哈西特直言"先解稀土，再談其他"，反映美國(guó)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)壓力對(duì)談判的主導(dǎo)作用。

• 聯(lián)盟化施壓：通過美日荷半導(dǎo)體設(shè)備出口管制聯(lián)盟和"關(guān)鍵礦產(chǎn)買家俱樂部"，聯(lián)合盟友構(gòu)建對(duì)華技術(shù)封鎖體系，增加談判籌碼。

• 短期讓步與長(zhǎng)期鎖定：提出取消部分制裁換取稀土供應(yīng)，但通過"中國(guó)護(hù)欄"條款（如《芯片與科學(xué)法案》第103條）鎖定企業(yè)10年內(nèi)不得在華擴(kuò)大先進(jìn)制程投資，試圖從根源上遏制中國(guó)技術(shù)發(fā)展。

  
  

4. 談判過程特點(diǎn)分析

時(shí)間延長(zhǎng)與籌碼交換：首輪會(huì)談從下午1點(diǎn)持續(xù)至晚上8點(diǎn)，超過6小時(shí)；美方釋放"談判進(jìn)展順利"信號(hào)，中方則強(qiáng)調(diào)"爭(zhēng)取雙贏結(jié)果"，雙方在關(guān)稅減免、稀土管制、技術(shù)解禁等問題上反復(fù)拉鋸。

動(dòng)態(tài)調(diào)整與精準(zhǔn)打擊：中國(guó)稀土管制從2012年的出口配額轉(zhuǎn)向2025年的兩用物項(xiàng)分類管控，對(duì)釤、釓、鋱、鏑等軍用關(guān)鍵稀土實(shí)施許可審批，形成精準(zhǔn)打擊能力。

第三方角色與供應(yīng)鏈重組：英國(guó)作為東道主試圖扮演"調(diào)停者"角色，借機(jī)重啟中英經(jīng)貿(mào)合作；全球供應(yīng)鏈重組加速，中國(guó)對(duì)歐盟、東盟出口增長(zhǎng)強(qiáng)勁，而美國(guó)則面臨"去中國(guó)化"產(chǎn)業(yè)鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)。

三、全局深度分析與點(diǎn)評(píng)：深層矛盾、主要矛盾與未來趨勢(shì)

1. 未觸及的深層矛盾

臺(tái)灣問題與稀土博弈的直接關(guān)聯(lián)：中國(guó)《反分裂國(guó)家法》第八條明確規(guī)定，當(dāng)出現(xiàn)"臺(tái)灣當(dāng)局以任何方式宣布獨(dú)立"、"外國(guó)軍隊(duì)進(jìn)駐臺(tái)灣"等情形時(shí)，中國(guó)政府有權(quán)采取非和平手段。若美國(guó)繼續(xù)對(duì)臺(tái)軍售（如特朗普政府謀劃的180億美元軍售計(jì)劃），將直接觸發(fā)中國(guó)稀土管制升級(jí)，特別是對(duì)軍用關(guān)鍵稀土（如釤、釓）的斷供。這已形成"地緣政治-資源反制"的閉環(huán)，是倫敦談判中未明確觸及但潛在影響巨大的矛盾。

美國(guó)國(guó)內(nèi)政治的不確定性：2026年美國(guó)中期選舉臨近，共和黨議員已提出《對(duì)華強(qiáng)硬法案》，要求限制中美科技合作。特朗普?qǐng)F(tuán)隊(duì)內(nèi)部對(duì)協(xié)議執(zhí)行存在分歧，關(guān)稅減免可能被"對(duì)等補(bǔ)貼"條款稀釋。這種政治不確定性為中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系埋下隱患，也是談判難以達(dá)成全面協(xié)議的重要原因。

技術(shù)聯(lián)盟化封鎖的深化：美日荷半導(dǎo)體設(shè)備出口管制聯(lián)盟已限制EUV光刻機(jī)和部分DUV光刻機(jī)（如ASML 2000i以上型號(hào)），并擴(kuò)展至日本蝕刻機(jī)、荷蘭光刻膠等設(shè)備。雖然中國(guó)28nm以上產(chǎn)線仍可維持（依賴閹割版設(shè)備），但14nm以下先進(jìn)制程設(shè)備獲取受阻，這一技術(shù)封鎖聯(lián)盟是談判中難以突破的深層矛盾。

2. 主要矛盾：資源與技術(shù)的不對(duì)等博弈

稀土資源與半導(dǎo)體技術(shù)的不對(duì)稱依賴：中國(guó)控制著全球92%的稀土精煉產(chǎn)能，美國(guó)70%的稀土進(jìn)口依賴中國(guó)。與此同時(shí)，美國(guó)在半導(dǎo)體技術(shù)領(lǐng)域占據(jù)主導(dǎo)地位，EDA軟件、光刻機(jī)等核心技術(shù)對(duì)中國(guó)形成封鎖。這種"中國(guó)有資源，美國(guó)有技術(shù)"的不對(duì)稱依賴，構(gòu)成了談判的核心矛盾。

地緣政治與經(jīng)濟(jì)利益的沖突：美國(guó)試圖通過技術(shù)封鎖遏制中國(guó)崛起，同時(shí)又依賴中國(guó)稀土維持其軍工和高科技產(chǎn)業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)；中國(guó)則通過稀土管制反制美國(guó)技術(shù)封鎖，同時(shí)又需要美國(guó)技術(shù)維持其半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展。這種地緣政治與經(jīng)濟(jì)利益的沖突，使談判難以達(dá)成全面共識(shí)。

供應(yīng)鏈重構(gòu)的代價(jià)與收益：美國(guó)推動(dòng)"友岸外包"與礦產(chǎn)聯(lián)盟，試圖減少對(duì)中國(guó)的依賴，但面臨高昂的重建成本；中國(guó)則通過稀土價(jià)格調(diào)控和下游應(yīng)用（如新能源汽車、機(jī)器人）鞏固主導(dǎo)地位，但需防范技術(shù)封鎖導(dǎo)致的產(chǎn)業(yè)升級(jí)放緩。供應(yīng)鏈重構(gòu)的代價(jià)與收益計(jì)算，是雙方談判的重要考量因素。

3. 未來發(fā)展趨勢(shì)與影響

技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)白熱化：中國(guó)第三代半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)化率將持續(xù)提升，如SiC襯底已達(dá)30%份額，但高端設(shè)備（如光刻機(jī)）仍受制于人。這種"換道超車"趨勢(shì)將在28nm以上成熟制程領(lǐng)域加速，形成與美國(guó)先進(jìn)制程并行的兩條技術(shù)路線。

全球供應(yīng)鏈分化：將形成中美兩大技術(shù)陣營(yíng)，歐洲、東南亞企業(yè)被迫選邊站。但中國(guó)在稀土冶煉分離環(huán)節(jié)的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)（58%產(chǎn)能）仍將影響全球定價(jià)權(quán)，歐洲氧化鏑價(jià)格已較國(guó)內(nèi)溢價(jià)15%。供應(yīng)鏈多極化趨勢(shì)下，中國(guó)仍將在關(guān)鍵礦產(chǎn)領(lǐng)域保持主導(dǎo)地位。

經(jīng)濟(jì)與安全的雙重壓力：美國(guó)車企因稀土斷供面臨停產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)（福特芝加哥工廠已停產(chǎn)一周），軍工領(lǐng)域面臨90天供應(yīng)危機(jī)，倒逼其在談判中讓步；中國(guó)則通過稀土反制強(qiáng)化戰(zhàn)略資源話語(yǔ)權(quán)，但需防范技術(shù)封鎖導(dǎo)致的產(chǎn)業(yè)升級(jí)放緩。未來中美博弈將更多體現(xiàn)為"技術(shù)脫鉤"與"資源反制"的雙向互動(dòng)，形成新的全球供應(yīng)鏈格局。

四、結(jié)論：全球產(chǎn)業(yè)鏈的重構(gòu)與大國(guó)博弈的升級(jí)

倫敦中美貿(mào)易磋商雖取得階段性進(jìn)展，但稀土管制與半導(dǎo)體管制的核心矛盾尚未完全解決。這場(chǎng)談判本質(zhì)上是一場(chǎng)"危機(jī)管控"而非"矛盾終結(jié)"的嘗試，雙方在技術(shù)脫鉤風(fēng)險(xiǎn)、地緣政治博弈、國(guó)內(nèi)政治干擾等多重壓力下，仍難以達(dá)成全面共識(shí)。

從長(zhǎng)期看，中美貿(mào)易摩擦已從單純的商品關(guān)稅戰(zhàn)升級(jí)為資源、技術(shù)、地緣政治的全方位博弈。中國(guó)通過稀土管制展示了從被動(dòng)防守轉(zhuǎn)向主動(dòng)規(guī)則制定的能力，而美國(guó)則試圖通過技術(shù)封鎖和聯(lián)盟化施壓維持霸權(quán)地位。這種博弈將加速全球供應(yīng)鏈的重構(gòu)，形成更加多元化的技術(shù)與資源格局。

稀土的自由貿(mào)易時(shí)代已經(jīng)終結(jié)，技術(shù)封鎖的高墻正在松動(dòng)但遠(yuǎn)未拆除。當(dāng)兩大經(jīng)濟(jì)體在談判桌上重新定義"公平交易"，全球產(chǎn)業(yè)鏈的版圖已在無聲中裂變重組。未來中美關(guān)系的發(fā)展，將更多體現(xiàn)為"有限合作"與"結(jié)構(gòu)性競(jìng)爭(zhēng)"并存的新常態(tài)，這既是大國(guó)博弈的必然，也是全球經(jīng)濟(jì)格局調(diào)整的縮影。

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